（上接C194版）

　　3. 2023年分业务前五大客户：

　　单位：万元

　　

　　4. 2023-2025年前五大客户明细中，按业务分类及交易金额，主要变动的客户明细如下：

　　单位：万元

　　

　　变动原因如下：

　　（1） 中国****所：该客户为激光器件涉军涉密客户，公司激光器件产品均为定制类涉军涉密产品，为公司主要客户，不同项目订单产品的生产及参数要求各有差异，收入的确认受客户订单及验收周期影响。该客户在与公司签订大额订单后，公司预收20-30%合同款，2024年末、2025年末应收账款均无余额。

　　（2） 合肥市航嘉电子技术有限公司：该客户为公司自2020年开始拓展的新客户，主要生产联想品牌的显示器，2024年起规模逐渐扩大。

　　（3） 九牧：公司因2024年下半年招标失利，导致在该客户的份额降低，销量下降。

　　（4） CANDY：自2025年5月开始，该客户原量产订单陆续改为集采招投标，公司从该客户获取订单难度增大。

　　（5） HATCH BABY：由于中美关税问题，该客户原订单转移到东南亚供应商，公司作为国内供应商从该客户获取的订单下滑。

　　（6） 艾欧史密斯：该客户产品迭代更新，公司新订单承接滞后，导致销量下滑。

　　（7） 镇江赛和通信器材有限公司：该客户为经销商，销售渠道较广，公司在2024年开拓，2025年扩大销售规模，通过进行适当降价换取订单，本期销售收入增长迅速。

　　（8） 江苏俊知技术有限公司：该客户为集成商客户，公司销售产品主要为RF馈线，近三年交易金额变动因素在于客户在手订单数量变化，导致公司与客户合作订单份额变化。

　　（9） 合肥辰霆商贸有限公司：该客户为2025年新合作的经销商客户，2023年、2024年未合作，主要合作产品为RF馈线产品。

　　5. 公司与上述客户之间是否存在关联关系或其他资金、业务往来

　　公司与上述所有客户之间不存在关联关系、其他资金往来、业务往来。

　　6. 2025年分业务前五大供应商

　　单位：万元

　　

　　7. 2024年分业务前五大供应商

　　单位：万元

　　

　　8. 2023年分业务前五大供应商

　　单位：万元

　　

　　9. 2023-2025年前五大供应商明细中，按业务分类及交易金额，主要变动的供应商明细如下：

　　单位：万元

　　

　　变动原因如下：

　　（1） 珠海光恒科技有限公司：因公司激光相关业务订单增加，2025年产能释放，故材料采购量增加。

　　（2） 四川长虹电源股份有限公司：因公司激光相关业务订单增加，2025年产能释放，故材料采购量增加。

　　（3） INTERFLEX CO., LTD：公司三星终端、华星平板等背光源订单需求增加，加上该供应商材料有价格优势，遂向该供应商采购电磁膜增加。

　　（4） 东莞市元立光电股份有限公司：该供应商原材料采购成本有优势，采购量逐步增加，2025年进入前五大。

　　（5） 合肥航嘉显示科技有限公司：该供应商是公司自2020年开始拓展新客户，主要做联想品牌的显示器，于2024年逐渐扩大了采购规模，公司从其采购液晶面板，成本更有优势。

　　（6） 广州商科信息科技有限公司：该供应商主要为公司电脑主板供货商，因有价格优势，故采购量增加。

　　（7） 深圳市拓睿特科技有限公司：因该供应商采购价格调整，公司向其采购份额调整减少。

　　（8） 江西康士显科技有限公司：该供应商为我公司液晶面板供货商之一，交易金额变动主要受显示器市场行情影响上下波动。

　　（9） SI FLEX CO.,Ltd：因该供应商材料采购成本增加，公司将供应商更换为INTERFLEX CO., LTD。

　　（10） 深圳市全正科技有限公司：成本优势明显，采购量无大幅波动。

　　（11） AVNET SUNRISE LTD：该供应商为采购代理商，公司部分LOA物料由艾睿转移到AVNET SUNRISE LTD，同时该代理商代理费下降，本期采购量增加。

　　（12） 深圳市信利康供应链管理有限公司:该供应商为原采购代理商，公司采购由代采改为直采，节省代理费。

　　（13） 江苏富威科技股份有限公司：因该供应商采购成本增加，公司减少与该供应商合作，2025年采购额下降。

　　（14） 莲花祥威金属新材料有限公司：因该供应商采购成本增加，公司减少与该供应商合作，自2024年终止了合作。

　　（15） 湖北精益高精铜板带有限公司：公司于2024年新开发客户，采购价格有优势，采购额增加。

　　10. 公司与上述供应商之间是否存在关联关系或其他资金、业务往来

　　公司与上述所有供应商之间不存在关联关联或其他资金、业务往来。

　　会计师回复：

　　针对前五大客户我们执行了以下核查程序：

　　1. 获取公司应收账款明细表，分析公司应收账款变动的原因；

　　2. 选取样本检查主要客户合同/订单、签收记录销售发票、银行收款单等重要原始凭证，核实业务真实性；

　　3. 查询主要客户公开信息，了解客户是否存在异常信息，是否存在关联方关系；

　　4. 对期末大额应收账款余额、报告期大额销售额实施函证程序；

　　5. 结合营业收入相关程序，对应收账款余额及发生额进行复核；

　　6. 检查期后收款情况。

　　针对前五大供应商我们执行了以下核查程序：

　　1. 获取公司应付账款明细表，分析公司应付账款变动的原因；

　　2. 选取样本检查主要供应商合同/订单采购入库单、采购发票、银行付款单等重要原始凭证，核实业务真实性；

　　3. 查询主要供应商公开信息，了解供应商是否存在异常信息，是否存在关联方关系；

　　4. 对期末大额应付账款余额、报告期采购额实施函证程序；

　　5. 结合应付账款、存货、主营业务成本等相关程序，对应付账款余额及发生额进行复核；

　　6. 检查期后付款情况。

　　核查意见：

　　经核查，公司与上述各业务板块的前五大供应商和客户之间均为正常经营业务，我们未发现公司与上述客户及供应商存在关联关系或其他资金、业务往来，前五大客户、供应商变动具有合理性。

　　独立董事回复：

　　我们核对了公司2023年至2025年各年度前五大客户、供应商与公司的合同签订、款项支付、货物交付等情况，并对这些客户、供应商与公司的交易背景、定价情况等进行了了解。我们认为，公司与上述前五大客户、供应商之间为正常经营往来，交易定价合理，交易背景具备商业实质，不存在关联关系或其他资金、业务往来。

　　(二) 2023年至2025年激光系列和传统LED芯片产品、智能控制产品的具体产销情况、成本构成及原材料价格变动情况，并结合行业供需变化、竞争格局及公司自身客户结构等说明相关业务营业收入、毛利率变动的原因及合理性，与同行业公司相比是否存在明显差异；

　　公司回复：

　　1. 激光系列和传统LED芯片产品

　　（1） 2023年至2025年激光产品收入及毛利率如下：

　　单位：万元

　　

　　（2） 2023年至2025年激光产品主营业务成本构成如下：

　　单位：万元

　　

　　公司的材料范围和渠道相对简单，公司以订单用量集中采购谈判锁定价格，有效规避了上游材料涨价的影响。

　　（3） 行业形势分析

　　当前，全球地缘局势日趋复杂，根据GlobalMarketInsights发布的《定向能武器市场——2025—2034年》数据，全球激光武器市场规模预计从2025年的约150亿美元增长至2034年的334亿美元，其间年复合增长率为17.6%。据《2025年中国反无人机网行业市场前景预测及投资价值评估分析报告》，2025年中国反无人机市场规模约为120亿元，且预计在未来5年内以年均复合增长率超过15%的增速持续扩张，2030年有望突破250亿元。

　　2025年度，我国激光产业政策体系持续完善，形成国家顶层设计引领、地方细化落地实施的政策支撑格局。2025年3月，工业和信息化部组织召开激光制造产业创新发展政策文件编制启动会，标志着激光制造已纳入国家未来产业重点布局。

　　（4） 公司营业收入、毛利率变动的原因及合理性，与同行业对比

　　公司激光系列和传统LED芯片产品销售，主要以激光系列的激光器件为主，传统LED芯片产销相对稳定，占比较小。激光器件产品为特殊领域高功率高亮度泵浦源器件、激光器集成产品，广泛应用于激光反制无人机产品等产业链上中下游。公司激光器件业务主要为军品生产，客户和业务范围相对单一。传统LED芯片产品主要为发光芯片、特种红外不可见光芯片，广泛应用于遥控、指示灯等领域。

　　营业收入变动原因说明：

　　公司收入确认政策：公司按照与客户签订的合同、订单发货，由客户验收后，公司在取得验收确认凭据时，与客户对账后确认收入。

　　公司激光器件产品均为定制类军品，客户为单一客户，收入的确认受客户需求及客户订单验收进度影响，主要由客户主导，无规律性。

　　毛利率变动原因说明：

　　公司2024年激光器件订单因供应商物料存在质量问题，导致生产停滞，车间停工停产，一方面收入下降，另一方面停工损失及固定费用的分摊计入成本，导致2024年激光器件毛利率亏损。

　　2025年毛利率有所下降，主要为订单差异影响。公司激光器件产品均为定制类产品，产品类型相同但不同订单产品的型号、技术参数及生产要求各有差异，订单的定价属于一单一价，在订单价格确定过程中双方综合考量订单数量、工艺技术难易程度等因素的影响。

　　公司激光器件为定制化涉军涉密军品，更新迭代较快，且相关技术参数有保密要求。因公司激光器件客户和业务范围单一，订单价格有明确的定价流程，营业收入与毛利率波动较大，与产品特性有关，具有合理性。与同行业上市公司不具有可比性。

　　2. 智能控制产品

　　（1） 2023年至2025年智能控制产品销售如下：

　　单位：万元

　　

　　（2） 2023年至2025年智能控制产品主营业务成本构成如下：

　　单位：万元

　　

　　受市场行情影响，智能控制产品上游半导体芯片、金属材料价格整体呈先涨后稳、小幅回落趋势，公司通过长协锁价、集中采购、替代材料开发等措施有效对冲价格波动，近三年原材料成本占比相对稳定，产品成本构成无异常波动。

　　（3） 行业形势分析

　　智能控制器作为各类智能终端设备的核心控制单元，是实现设备智能化运行的“神经中枢”与“核心大脑”，是连接硬件设备与智能化应用的核心枢纽。作为嵌入式计算控制模块，智能控制器通过集成传感器、专用算法及通信技术，实现对终端设备的精准控制、状态监测及智能调度，是智能物联（AIoT）生态不可或缺的核心组成部分。

　　从行业应用格局来看，智能控制器下游应用场景呈现高度多样化、专业化特征，广泛覆盖智能家居、汽车电子、工业控制、医疗设备及智能机器人等多个核心领域，各细分应用领域的需求差异推动行业产品向定制化、专业化方向发展，导致行业整体格局相对分散，市场竞争呈现多元化特征。

　　（4） 公司营业收入、毛利率变动的原因及合理性，与同行业对比

　　近年来，消费电子、传统LED背光领域供大于求、价格战激烈、毛利承压；工业控制、汽车电子、高端家电领域需求稳健、供给偏紧、毛利水平较高。行业呈现规模优先与毛利优先两种路线。公司竞争对手走规模扩张路线，通过低价抢占市场，2023年至2025年收入均有所提升，毛利率相对稳定；我公司坚持高毛利、高质量、大客户路线，主动放弃低毛利红海市场，深耕高附加值工控、汽车电子高端领域蓝海市场。通过采取聚焦高毛利、主动收缩低毛利业务的差异化策略，形成收入下降，但毛利率持续提升的状态，毛利率由2023年的20.63%升至2025年的27.89%，高于可比同行业公司。

　　公司策略与行业分化趋势高度匹配，避开价格战、聚焦高价值环节，盈利质量显著增强，具备长期竞争力与商业合理性。

　　智能控制产品可比同行业收入与毛利率对比如下：

　　单位：亿元

　　

　　公司智能控制产品毛利率略高于同行业可比公司，公司主要通过调整业务结构，聚焦高毛利、主动收缩低毛利业务的差异化策略所致。

　　(三) 背光源及应用产品毛利率持续处于极低水平的具体原因，公司持续开展该低毛利业务的主要商业考量；列示该业务项下前十大采购、销售合同对应的资金流水情况，包括交易对手方、货款支付时间及金额、货物交付时间及签收情况、销售回款时间及金额，说明是否存在采购付款与销售回款在时间、金额或交易对手方之间异常关联的情形，是否存在资金通过供应商流转后最终回流至公司关联方的情形。

　　公司回复：

　　1. 背光源及应用产品毛利率持续处于极低水平的具体原因

　　（1） 背光源及应用产品2025年主营业务收入及毛利率：

　　单位：万元

　　

　　（2） 背光源及应用产品2024年主营业务收入及毛利率：

　　单位：万元

　　

　　（3） 背光源及应用产品2023年主营业务收入及毛利率：

　　单位：万元

　　

　　（4） 毛利率偏低的原因

　　受国际经济形势、芯片制裁等因素影响，手机背光源的终端需求下降，供大于求，市场竞争激烈。我公司手机业务订单深受影响，因降价、抢单等原因，公司2023年手机背光源毛利率出现负数，拉低了整个背光源板块毛利率水平。面对严峻消费电子市场行情，公司2024年优化产品结构，对传统手机背光源业务做减法，重点聚焦平板、车载、工控背光源等发展趋势较好的中大尺寸背光源产品，手机背光源收入占比由2023年的20.22%下降至2024年的2.99%，由于中大尺寸背光源产品在转型初期产能未释放，加上前期手机背光源业务遗留包袱，公司2024年背光源板块毛利率略有提升但仍然偏低。公司2025年加大对平板和车载业务资源投入，本期逐渐释放订单形成产出和收入，整体销售量显著增长。同时通过自动化线体改造、实施6S精益管理体系等举措，进一步提升产品生产效率与良率，毛利率提升到7.48%，逐步缩短了与同行业可比上市公司的差距。

　　手机背光源2023年、2024年、2025年毛利率异常说明：

　　如上所述，公司手机背光源业务订单深受影响，低盈利、甚至不盈利产品较多，2023年手机背光源收入同比下降33%，毛利率出现负数。2024年公司优化产品结构，对传统手机背光源业务做减法，重点发展趋势较好的中大尺寸背光源产品，由于转型初期产能未释放，为了维持客户关系公司承接了少量低毛利手机订单，以加速出清历史订单和存货，毛利率持续下降。2025年前期手机背光源低毛利订单和存货全部出清，公司选择性承接利润较好的订单，叠加平板和车载订单大幅增加降低固定分摊成本，手机背光源毛利率得以增加。

　　车载背光源2023年、2024年、2025年毛利率异常说明：

　　2023年公司车载收入占比为9.40%，毛利率2.37%，2024年公司优化产品结构，放弃手机背光源业务，重点聚焦平板、车载、工控背光源业务，特别加大了对车载项目的投入，因2024年处于车载客户导入和产能爬坡期，客户小批量订单较多，耗费更多的人工和物料，加上前期验证需要时间、产线改造投入较大，2024年车载收入较2023年下降了8.11%，导致2024年毛利率出现亏损。2025年车载产能得到释放，大客户车载订单增产、量产，2025年车载收入较2024年增长163.52%，毛利率得以增加。

　　背光源同行业可比上市公司收入毛利率如下：

　　单位：万元

　　

　　2. 公司持续开展该低毛利业务的主要商业考量

　　公司背光源及应用产品板块属于公司可持续经营的重要组成部分，2023年、2024年、2025年该板块主营业务收入占上市公司总收入比分别为27%、31%、35%，对公司的销售规模有着重大支撑作用。

　　据IndustryToday数据，2025年全球背光模组市场规模约320亿美元，其中中国市场占比达45%，为全球最大的生产与消费聚集地。博研咨询《2025年中国车载背光源市场占有率及行业竞争格局分析报告》统计，2025年中国车载LED背光模组市场规模突破220亿元，同比增幅超20%，是行业内增长动能强劲的优质细分赛道。

　　基于广阔的市场需求及公司深耕背光源22年，公司在背光源领域拥有较高的核心竞争力和稳定的客户基础，客户群体多为上市公司和中大型企业，并进入客户的核心供应商范围，主要包括TCL科技、深天马A、京东方A、长信科技、创维数字、信利光电、宁波威奇尔、江苏骏成、国显科技、冠捷、航嘉等知名企业，终端客户覆盖车载类的丰田，本田，通用，雷诺，现代，大众，比亚迪，吉利，奇瑞，一汽、上汽，广汽，红旗，东风，领跑，小鹏等主流车企，消费电子和工控服务于三星，华为，小米，联想，荣耀， google，亚马逊，vivo，oppo，传音，PSN,NEST,CISCO、ZEBRA、HP、GARMIN、 VERIFONE、HONYWELL、 AVAYA、SIEMENS、YAMAHA、CANON等知名终端企业。公司在背光源领域持续深耕，依托中大尺寸平板显示和车载显示两大高端应用场景，坚守“研发创新-工艺突破-产业转化”的闭环发展模式，引入华为AI质检严控品质管理关，不断强化差异化技术壁垒，提升企业核心竞争力。

　　3. 背光源及应用业务下前十大采购、销售合同情况：

　　（1） 2025年前十大采购合同对应明细如下：

　　单位：万元

　　

　　（2） 2025年前十大销售合同对应明细如下：

　　单位：万元

　　

　　4. 公司采购付款及销售回款均按照相关合同约定账期结算，公司与交易对方、交易对手方之间均不存在关联，不存在资金通过供应商流转后最终回流至公司关联方的情形。

　　会计师回复：

　　我们执行了以下核查程序：

　　1. 获取背光源及应用产品前十大销售合同对应的合同、发票、签收单、客户对账单、银行收款单等原始凭证，核实业务实质；

　　2. 获取背光源及应用产品前十大采购合同对应的合同、发票、入库单、银行付款单等原始凭证，核实业务实质；

　　3. 对前十大销售合同、采购合同涉及的客户及供应商，通过公开信息进行背景调查查询，检查了解公司与客户、公司与供应商、客户与供应商之间是否存在关联关系；

　　4. 对期末大额应收账款、应付账款余额、报告期内的大额销售额和采购额实施函证；

　　5. 对应收账款、应付账款的账龄分析复核，检查是否存在异常情形；

　　核查意见：

　　经核查，公司背光源及应用产品业务采购付款与销售回款在时间、金额或交易对手方之间均为正常经营业务，采购付款与销售回款具有商业合理性，我们未发现上述交易存在异常关联关系，未发现公司存在资金通过供应商流转后最终回流至公司关联方的情形。

　　独立董事回复：

　　我们核对了联创致光和深圳联志前十大采购、销售合同、对应款项支付情况，并对涉及交易对手方的公开信息进行了查询。我们认为，公司背光源业务开展具有商业合理性，公司与交易对手方之间不存在异常关联关系，未发现公司存在资金通过供应商流转后最终回流至公司关联方的情形。

　　四. 年报及前期公告显示，2025年末公司存货账面价值5.74亿元，同比下降13.76%；分类别看，库存商品账面价值1.25亿元，同比下降42.40%，发出商品账面价值2.05亿元，同比增长14.61%，且发出商品占存货账面价值的比重为35.71%，同比提升8.88个百分点。报告期内，公司计提存货跌价准备0.44亿元，其中对库存商品、发出商品分别计提0.32亿元、0.05亿元，计提金额同比明显下降。

　　请公司补充披露：（1）分业务列示2025年末库存商品的主要构成，包括主要类别、数量、金额、库龄等，结合各业务收入变动、在手订单等情况，说明库存商品期末账面价值下降的原因及与收入变动的匹配性；（2）发出商品的主要发货对象、关联关系、具体存货内容、交易金额、货物周转及存放、验收及收入确认时点、库龄等情况，说明是否存在客户长期未验收情形，相关客户结算模式是否异于其他客户，发出商品占比较高是否符合行业惯例；结合合同条款权利义务安排、风险报酬转移等情况，分析收入确认是否符合《企业会计准则》的规定；（3）2024年至2025年计提存货跌价准备的具体产品类别，结合其市场价格变化、在手订单、产品成本等因素，说明可变现净值的测算依据和相关跌价准备的计算过程，并说明相关计提是否充分、准确。请年审会计师对问题（2）（3）发表意见，并说明对发出商品执行的具体审计程序和获取的审计证据。

　　(一) 分业务列示2025年末库存商品的主要构成，包括主要类别、数量、金额、库龄等，结合各业务收入变动、在手订单等情况，说明库存商品期末账面价值下降的原因及与收入变动的匹配性；

　　公司回复：

　　1. 公司分业务2025年末库存商品情况如下：

　　单位：万元

　　

　　续上表：

　　单位：万元

　　

　　由上表可以看出，公司期末库存商品减少，主要系智能控制产品业务板块下降。

　　2025年末公司库存商品账面价值12,466.31万元同比减少-9,251.70万元下降42.60%。

　　其中，智能控制产品库存商品账面价值5,490.86万元同比减少7,925.65万元下降59.07%，主要系受到国际形势与关税影响，海外订单有所下滑，公司坚持高毛利、高质量、大客户路线，主动放弃低毛利红海市场，深耕高附加值蓝海市场，通过聚焦高毛利智能控制器、高端显示组件及红外器件产品、主动收缩低毛利业务的差异化策略；

　　其中，背光源及应用产品库存商品账面价值5,087.93万元同比减少903.20万元下降-15.08%，发出商品期末账面价值同比增加万元增长35.32%，2025年末库存商品减少主要系年末发货量同比增加，库存商品与发出商品合计为增长趋势。手机类库存商品库龄在1年以上占比较大，主要系公司自2024年优化产品结构，对传统手机背光源业务做减法，历史订单呆滞导致该类产品库存增加。公司对手机背光源存货资产进行了检查和减值测试，本着谨慎性原值，已计提了较大额度的存货减值准备，存货跌价准备计提比例为90.27%。

　　其中，激光系列及传统LED芯片产品库存商品账面价值758.98万元同比减少270.95万元下降26.31%，下降幅度较小；

　　其中，光电通信与智能装备线缆及金属材料库存商品账面价值1,128.53万元同比减少151.92万元下降11.86%，下降幅度较小；

　　2. 库存商品期末账面价值下降与收入变动的匹配性

　　公司2025年分业务主营业务收入如下：

　　单位：万元

　　

　　公司2025年末库存商品账面价值12,466.31万元同比减少9,251.70万元下降42.60%，2025年度主营业务收入327,599.17万元同比增加22,512.18万元增长7.38%。

　　其中，智能控制产品库存商品账面价值同比减少7,925.65万元下降59.07%，主营业务收入同比减少21,411.49万元下降11.41%，本年库存商品余额和主营业务收入均下降主要系下游家电、工控、汽车领域需求偏弱，公司主动下调安全库存、按需排产，减少备货，清除库存，公司智能控制产品库存下降与收入下降趋势一致；

　　其中，背光源及应用产品库存商品和发出商品账面价值合计同比增加1,869.18万元增长13.50%，，主营业务收入增加20,856.70万元增长22.27%，本年库存商品余额、发出商品余额和主营业务收入均增长主要系业务经过结构性调整，平板和车载订单销售量显著增长订单和发货量增加，期末库存商品及发出商品合计增长趋势与收入增长趋势保持一致。

　　其中，激光系列及传统LED芯片产品库存商品账面价值同比减少270.95万元下降26.31%，主营业务收入增加25,866.90万元增长328.33%，本年库存商品余额下降，主营业务收入增长主要系2025年订单产品集中完成交付验收，新增订单暂未签订所致。

　　其中，光电通信与智能装备线缆及金属材料库存商品账面价值同比减少151.92万元下降11.86%，主营业务收入减少2,799.93万元下降17.61%，本年库存商品余额和主营业务收入均下降主要系国际市场订单量减少，2025年上半年出口订单完成后无新增境外业务，受大宗商品市场价格波动影响，库存商品备货减少所致。

　　(二) 发出商品的主要发货对象、关联关系、具体存货内容、交易金额、货物周转及存放、验收及收入确认时点、库龄等情况，说明是否存在客户长期未验收情形，相关客户结算模式是否异于其他客户，发出商品占比较高是否符合行业惯例；结合合同条款权利义务安排、风险报酬转移等情况，分析收入确认是否符合《企业会计准则》的规定；

　　公司回复：

　　1. 公司2025年末发出商品账面余额21,136.45万元，其中前十大交易对象及内容情况如下：

　　单位：万元

　　

　　注：激光器件发出商品期初0.25亿元，本期发出2.33亿元，期末0.24亿元，本期结转2.34亿元，与收入、毛利率相匹配。

　　公司的销售模式为客户根据需求向公司发出具体的采购订单，约定销售价格、数量、出货日期、支付条款、送货方式等，公司据此安排生产及交货。公司的发出商品存放在客户端仓库或第三方仓库或在运输途中。公司制定了《存货核算管理制度及流程》、《存货盘点管理制度》等存货相关管理制度，对发出商品的出库、发出、对账等流程进行规范管理。

　　由上表可知，2025年末公司发出商品前十大客户主要交易内容包括智能控制产品、背光源及应用产品以及激光产品，库龄主要在一年以内，占上述客户发出商品金额 98.57%，少量一年以上发出商品为订单尾货、项目备货、待集中验收批次，发出商品周转快，不存在大额长期未验收、滞留情形，公司的产品在经客户验收对账或领用对账后确认收入，相关客户结算模式与其他客户一致。

　　公司期末发出商品账面价值2.05亿元，占存货账面价值比重为35.71%。期末发出商品余额基本为公司一个月发出商品金额，与销售规模基本一致，发出商品占比具有合理性，与同产品行业可比公司无明显差异，符合行业惯例。

　　2025年末公司发出商品期末账面价值占存货比例与同产品行业可比公司比较情况如下：

　　

　　公司发出商品期末账面价值占比35.71%，同行业可比公司占比约30%至40%，公司发出商品期末账面价值占比符合同行业可比公司的发出商品占比基本一致。

　　2. 公司收入确认的具体方法如下：

　　国内销售：公司按照与客户签订的合同、订单发货，由客户验收对账后确认收入（VMI模式下，以客户领用数据验收对账确认收入）；

　　出口销售：公司按照与客户签订的合同、订单发货，办妥报关手续后，凭报关单并确认海关出口日期后确认收入。

　　同行业可比公司收入确认政策：

　　

　　公司的产品在经客户验收对账或领用对账后确认收入，与同行业可比公司的收入确认政策基本一致，公司始终以产品控制权发生转移作为收入确认时点，收入确认符合《企业会计准则》的规定。

　　会计师回复：

　　我们执行了以下核查程序：

　　1. 获取公司发出商品明细表，结合公司销售模式及营业收入变动情况对公司发出商品增长的原因及合理性进行分析，并对公司发出商品与营业收入的匹配情况进行分析；

　　2. 从公开市场中获取同行业可比公司财务报告，将同行业可比公司发出商品占比情况与公司进行对比分析；

　　3. 了解公司收入确认政策，分析该政策对发出商品的影响；

　　4. 获取发出商品主要客户的销售合同，检查合同条款及公司收入确认政策是否符合《企业会计准则》；

　　5. 获取公司发出商品对应的主要客户明细金额，了解公司发货及客户签收的具体程序和时间周期，获取公司发出商品在报告期后的收入确认及成本结转数据，分析报告期末发出商品占比较高的原因及合理性；

　　核查意见：

　　经核查，我们认为公司发出商品主要库龄集中在1年以内，未发现客户长期未验收情形，相关客户结算模式与其他客户无明显不同。发出商品占比较高与客户结算模式、公司收入确认政策匹配，与同行可比公司对比无明显异常。公司的收入确认政策符合《企业会计准则》的规定。

　　(三) 2024年至2025年计提存货跌价准备的具体产品类别，结合其市场价格变化、在手订单、产品成本等因素，说明可变现净值的测算依据和相关跌价准备的计算过程，并说明相关计提是否充分、准确。

　　公司回复：

　　（1） 库存商品2024年、2025年跌价准备明细：

　　单位：万元

　　

　　（下转C196版）