证券代码：601866 证券简称：中远海发
第一节 重要提示
1、本摘要来自于中远海运发展股份有限公司2025年可持续发展报告全文，为全面了解本公司环境、社会和公司治理议题的相关影响、风险和机遇，以及公司可持续发展战略等相关事项，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读中远海运发展股份有限公司2025年可持续发展报告全文。
2、中远海运发展股份有限公司2025年可持续发展报告经公司董事会审议通过。
3、杭州汉德质量认证服务有限公司为中远海运发展股份有限公司2025年可持续发展报告全文出具了审验声明书。
第二节 报告基本情况
1、基本信息
2、可持续发展治理体系
（1）是否设置负责管理、监督可持续发展相关影响、风险和机遇的治理机构：√是，该治理机构名称为__董事会、投资战略委员会、可持续发展工作组__ □否
（2）是否建立可持续发展信息内部报告机制：√是，报告方式及频率为定期 □否
（3）是否建立可持续发展监督机制，如内部控制制度、监督程序、监督措施及考核情况等：√是 ，相关制度或措施为《中远海运发展股份有限公司可持续发展合规管理制度》 □否
3、利益相关方沟通
公司是否通过访谈、座谈、问卷调查等方式开展利益相关方沟通并披露：√是R否
4、 双重重要性评估结果
1.“污染物排放”议题与“废弃物处理”议题合并为“污染物与废弃物”议题。
2.“能源利用”议题合并到“应对气候变化”议题中。
3.本公司的生产经营场所远离生态功能区或自然保护区，因此“生态系统和生物多样性保护”议题不适用于本公司。
4.本公司不从事科技伦理敏感领域的业务，因此“科技伦理”议题不适用于本公司。
5.“供应链安全”议题与“平等对待中小企业”议题合并为“责任供应链”议题。
6.“员工”议题拆分为“职业健康安全”“员工权益与福利”“员工培训与发展”。
7.为区分ESG管理方法与管理内容，公司重要性议题中不含“尽职调查”和“利益相关方沟通”，相关内容在“坚守承诺，筑牢责任价值引领力”章节披露，并增加“可持续发展管理”议题。
注：《上海证券交易所上市公司自律监管指引第14号——可持续发展报告（试行）》（以下简称《14号指引》）规定的议题对公司不具有重要性的，请在表格下方备注说明涉及《14号指引》的议题名称，以及是否按照《14号指引》第七条规定，在报告中进行解释说明。
公司代码：601866 公司简称：中远海发
中远海运发展股份有限公司
2025年年度报告摘要
第一节 重要提示
1、 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。
2、 本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3、 公司全体董事出席董事会会议。
4、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司2025年末期拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除届时回购专用账户上股份数后的股本为基数，向全体股东派发末期股息每10股0.15元（含税），剩余未分配利润全部结转下年度。本次末期利润分配方案须经公司股东会批准后实施。
截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响
□适用 √不适用
第二节 公司基本情况
1、 公司简介
2、 报告期公司主要业务简介
2.1报告期内公司所处行业情况
集装箱租造市场方面，全球集装箱船新运力投入较前期有所放缓但仍保持稳定增长，新运力配箱需求、旧箱更新及集装箱应用场景的拓展，对2025年集装箱市场需求保持稳定支撑。同时，受全球商品贸易量周期性、全球贸易格局调整等影响，报告期内集装箱市场呈现一定波动。航运租赁市场方面，全球贸易区域化趋势、资金市场利率水平等多重因素持续影响航运租赁市场，同时，全球环保政策的推进、细分领域市场环境变化等推动航运业转型升级进程加速，驱动航运租赁市场需求进一步增长。
2.2报告期内公司从事的业务情况
公司围绕航运物流产业主线，专注于以集装箱制造、航运租赁、集装箱租赁为核心业务，以投资管理为支撑的一体化发展，聚焦厚植航运产融根基，不断增强“产、融、投”核心优势，培育发展新质生产力，努力打造具有中远海运特色的世界一流航运产融运营商。
集装箱制造业务
中远海发通过全资子公司上海寰宇物流装备有限公司从事国际标准干货箱、冷藏箱、特种集装箱的研究开发和生产销售，为全球第二大的集装箱制造商，客户涵盖全球知名班轮公司和各大租箱公司。公司持续以客户需求为导向，优化资源配置和产品结构，提升“集装箱+”定制能力；深化集装箱智能制造，以科技创新、绿色低碳转型为抓手，提升产品竞争力，打造世界一流物流装备科技企业。
航运租赁业务
中远海发致力于集装箱船舶、干散货船舶、特种船、油轮等多种船型的经营租赁和融资租赁，在船舶租赁领域位居国内市场前列。公司把握航运产业绿色低碳化转型机遇，优化内外部资源配置，充分发挥产业链协同优势，强化产融协同效应，聚焦各类船舶等航运资产全生命周期各环节服务需求，创新产品服务，提升定制化服务能力，为航运业船队发展提供优质解决方案。
集装箱租赁业务
中远海发通过全资子公司佛罗伦国际有限公司从事集装箱租赁、管理和销售，规模位居世界第三，业务遍及全球。公司深度挖掘客户需求，强化集装箱全生命周期的资产运作能力，提升专业化服务能力；聚力数字化赋能，持续优化经营网络的全球化布局，积极响应客户需求和提升客户体验，持续深化客户价值创造。
投资管理业务
中远海发围绕航运物流主业，强化产融结合，持续优化投资组合，努力实现资本与产业的协同发展。同时，把握航运业发展契机，聚焦战略性新兴产业方向，结合公司业务发展，持续探索创新投资和物流资产运作新模式。
3、 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：元币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4、 股东情况
4.1 报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况
单位: 股
4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
□适用 √不适用
5、 公司债券情况
√适用 □不适用
5.1 公司所有在年度报告批准报出日存续的债券情况
单位:元 币种:人民币
5.2 报告期内债券的付息兑付情况
5.3 报告期内信用评级机构对公司或债券作出的信用评级结果调整情况
□适用 √不适用
5.4 公司近2年的主要会计数据和财务指标
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
第三节 经营情况讨论与分析
1、经营情况讨论与分析
2025年，全球经济与贸易格局深度重构，不确定性进一步凸显。作为全球贸易重要载体，航运业在供应链变局中不断淬炼韧性，更在绿色智能转型浪潮中破局立新。在挑战与机遇交织环境下，中远海发以战略性布局锚定航向，以改革创新积蓄动能，以稳健坚实的步伐书写高质量发展的年度答卷。
2025年，公司实现营业收入人民币252.01亿元，利润总额人民币20.67亿元，同比增长17.37%；归属上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润人民币15.44亿元，同比增长10.76%；每股基本收益为人民币0.1214元。
公司已派发2025年中期股息每10股人民币0.22元，董事会建议派发2025年末期股息每10股人民币0.15元，2025年度合计派发股息每10股人民币0.37元。
经营回顾
2025年是中远海发厚植航运基因、释放创新价值，为“十四五”圆满收官、“十五五”开篇蓄势聚能的关键之年。中远海发着力增强“产、融、投”核心功能，加快培育和发展航运产融新质生产力，以价值创造切实回报股东，在迈向可持续发展征程中践行公司的坚定承诺。
厚植根基，产融结合跃升发展新能级
集装箱制造业务方面：公司深度挖掘市场潜能，激发产业链协同效应，聚力科技创新驱动，精进生产运营管控，持续锻造高质量发展硬实力。2025年公司销售集装箱近180万TEU，在持续巩固主流市场的同时，加速提升“集装箱+”定制能力，年内研发新产品近50项，构建起高附加值特箱产品矩阵。公司协同产业链伙伴，成功研制全球首批新材料生物基冷箱，推动产品结构向多元化绿色化升级；拓展加固型集装箱应用，助力航运装备革新；创新推出“全域智储”智能安装方案，在储能装备赛道提升专业技术优势。
航运租赁业务方面：公司聚焦航运业船队升级转型时代机遇，主动融入海南自贸港建设生态，凭借船舶全生命周期管理运作能力和多渠道资金融通能力持续拓展产融合作空间，2025年成功落地产融项目40余艘船舶，管理船队规模超200艘，稳居国内船舶租赁行业前列。多谱系船舶投资拓展卓有成效，从散货船、沥青船、LNG船到超级油轮，构筑起立体、多元的航运资产平台，探索出价值创造新路径。
集装箱租赁业务方面：公司主动、前瞻性布局新兴市场，在南美、东南亚、南非等地进一步深化网络优化，全年新箱中标优势明显。着力提升集装箱全生命周期资产运作能力，全链路协同更为高效敏捷。租造协同成效突出，资源共享、服务互通效能有效释放。2025年底，箱队规模突破410万TEU，凭借多元化、全球化服务基础进一步夯实世界前列行业地位。
投资管理业务方面：公司持续优化资源配置，促进投资价值提升。同时，聚焦战略性新兴产业方向，结合公司业务发展，探索研究创新投资和物流资产运作新模式。
创新驱动，数智引擎再塑增长新动能
科技创新始终是公司高质量发展的核心驱动，2025年公司科技研发累计投入近人民币3.2亿元，截至年底有效专利达810余项；公司持续深化产学研与产业链合作，推动前沿技术落地应用，助力企业科技力量升级。
智能制造领域，公司勇立潮头，树立行业标杆。截至目前，旗下四家箱厂先后获得智能制造能力成熟度三级认证，宁波箱厂荣获行业首批国家“卓越级”智能工厂认证，青岛、宁波箱厂获评国家级5G工厂。多家箱厂的智能制造成果荣获全国设备管理与技术创新成果交流大会及中国装备维修与改造创新成果大赛奖项，彰显公司“智造”实力。
数字化赋能领域，公司多点实践，升级智慧运营。集装箱租赁业务打通租、造、运产业链数据通道，为客户提供全流程线上服务，集装箱贸易平台项目荣获2025全球数字贸易博览会先锋奖铜奖及第四届中央企业熠星创新创意大赛三等奖。航运租赁业务优化船舶数字化运营管理平台，打造船舶数智监管平台，提升数字化效能。同时，公司积极探索AI与智能制造、市场监测、船舶管理等业务的深度融合，推动各板块业务提质扩围。
逐绿而行，低碳转型释放价值新成果
绿色低碳已成为公司可持续发展底色，全方位构建航运产融绿色生态，公司行动坚定，成果斐然。
做强绿色生产。聚焦工艺升级和节能改造，优化能源结构，旗下六家箱厂均获评“国家绿色工厂”，在集装箱制造行业内率先实现绿色工厂全覆盖。
做大绿色业务。与新能源龙头企业建立长期战略合作并不断拓展新客户，积极研发多类型船用动力电池，探索多元化绿色产品。建立行业首个集装箱碳足迹与环境产品声明平台（CFP＆EPD）并入选《中央企业上市公司ESG蓝皮书（2025）》，CFP＆EPD认证标签已覆盖超50万台集装箱。
布局绿色资产。加速布局清洁能源物流装备及高能效船舶，投资建造甲醇及氨预留散货船、LNG船等绿色船舶，持续提升绿色资产占比。强化集装箱租赁资产的绿色属性，满足客户集装箱绿色数据需求。协同产业链公司基于700TEU电动船成功签发全国首张Hi-ECO E-vessel证书，实现电动船绿色运输服务标准化、可量化、可追溯，推动航运绿色价值持续释放。
做优绿色融资。搭建绿色航运产融服务桥梁，全年绿色、低碳转型及可持续相关融资规模近人民币65亿元，发行航运类企业首单科技创新低碳转型公司债券，为绿色转型加强资金保障。
价值共享，多维回报彰显责任新担当
公司以价值创造为引领，以价值实现为目标，多措并举推动提质增效新突破，多向发力实施价值回报组合拳，多元渠道促进价值传递新提升，全力维护公司价值和股东权益。
公司坚持以持续稳定分红回报投资者，已派发2025年中期股息每10股人民币0.22元，董事会建议派发2025年末期股息每10股人民币0.15元，2025年度合计派发股息每10股人民币0.37元，连续八年实施股东分红。公司高效完成两轮A+H股回购，回购并注销约3.5亿股股份，回购金额达人民币5.1亿元，接续启动新一轮回购，以切实行动诠释价值担当，促进公司市场价值合理回归。
精益治理，ESG实践擘画可持续新图景
公司将可持续发展理念深度融入发展战略与运营实践，强化治理根基、锚定数智低碳、践行社会责任，绘就ESG治理新画卷。2025年，公司先后斩获ESG领域荣誉十余项：成功入选“中国ESG上市公司先锋100”及“中国ESG上市公司央企先锋100”榜单；获得中国证券报上市公司（港股）2025年度社会责任金牛奖；第三年入选标普全球《可持续发展年鉴（中国版）》，并再度荣获“行业最佳进步企业”标徽；在恒指ESG评级中稳定维持A级等。在践行社会责任的道路上，公司铭记初心，深度参与乡村振兴事业，充分发挥集装箱业务优势，通过援建定制模块建筑改善西藏洛隆县小学师生工作、学习环境，助力西藏当地经济社会发展与民生改善。
行稳致远，风控合规筑牢经营新底座
公司将风控合规作为行稳致远的压舱石。强化风险预判与管控，建立健全“预防、预控、预案”三位一体的风险应对机制，系统研判公司主要风险类型及变化趋势，制定差异化风险应对举措，为公司稳健经营提供保障。完善内控与合规体系，实现合规管理对经营活动的全覆盖，优化制度管理，推动机制创新，内控合规机制运行有效。同时，夯实安全生产根基，深入推进安全生产治本攻坚，聚焦重点领域开展专项治理，本质安全水平有效提升，安全生产形势持续稳定。
未来展望
2026年，全球经济格局仍将持续演变，多重因素扰动下的供应链重构进程加速。数智化、绿色化转型浪潮正以前所未有的力量重塑航运业生态，为行业韧性发展开辟新空间、注入新动能。
置身行业变革，中远海发将继续坚定保持战略定力，以进促稳开创新局,在不确定性和转型机遇中寻求新平衡、实现新突破。公司将持续锻造“产、融、投”核心竞争力，加快提升价值创造能力，集装箱制造业务进一步向“精耕”迈进，提升制造能级，优化产能布局，加大在特种箱、绿色智能箱等高端产品的研发与市场开拓力度；航运租赁业务进一步向“蓄能”深化，加强产业链协同联动，扩大优质资产规模，积极巩固扩大客户“朋友圈”，巩固提升行业地位；集装箱租赁业务进一步向“创新”升级，打造定制化服务方案，通过流程再造与动态优化提升市场响应，持续深化客户价值创造。公司将继续强化科技协同赋能，迈向“绿色智能新制造”，构建“智慧敏捷新运营”，孵化“产融协同新范式”。打造集装箱造租运“数智链接器”，深化集装箱CFP＆EPD平台核算能力和公信力，拓展“绿箱配绿船”应用场景，加速布局清洁能源物流装备和高能效船舶，培育壮大新动能。公司将全面深化改革，进一步完善现代企业治理体系，落实“投资于人”理念，加强市值管理，推动ESG治理与战略业务深度融合，锻造内在价值、长期价值，更好地回报投资者。
“十五五”新航程已开启，山海寻梦，阔步而行，中远海发将以产融为楫，开辟实力进阶广阔航路；以科技为帆，勇立新质生产时代潮头；以数智绿色为舵，把定永续发展稳健航向；以价值为锚，稳固股东回报坚实根基。扬帆破浪，绘就蓝图！
2、报告期内主要经营情况
本公司2025年全年实现营业收入人民币2,520,074.97万元，税前利润总额为人民币206,709.01万元，较去年同期上升17.37%；归属于上市公司股东的扣除非经常损益的净利润154,360.93万元，较去年同期上升10.76%。
2.1分部运营情况分析
1.集装箱制造业务分析
（1）营业收入
集装箱制造业务营业收入为人民币2,213,130.54万元，较去年同期人民币2,366,069.39万元下降6.46%，主要是受全球宏观经济及贸易格局影响，集装箱市场需求较前期放缓，新箱销售价格下行，导致营收规模有所缩减。公司集装箱销售量达178.07万TEU，保持相对稳定。
（2）营业成本
集装箱制造业务营业成本主要包括原材料成本、运输成本、职工薪酬以及折旧费等。2025年本公司集装箱制造业务营业成本为人民币2,088,185.78万元，较去年同期人民币2,237,735.01万元下降6.68%。主要受集装箱生产量下降影响，原材料等生产制造成本相应下降所致。
2.航运租赁业务分析
（1）营业收入
航运租赁业务营业收入为人民币206,299.66万元，较去年同期人民币229,713.99万元下降10.19%，主要由于融资租赁船队规模同比减少所致。截至2025年12月31日，公司船舶经营性租赁资产保持稳定。
（2）营业成本
航运租赁业务成本主要包括船舶折旧和利息费用。2025年航运租赁业务成本为人民币69,309.12万元，较去年同期人民币81,793.81万元减少15.26%，主要由于融资租赁船队规模同比减少所致。
3.集装箱租赁业务分析
（1）营业收入
集装箱租赁、管理及销售业务营业收入为人民币553,139.71万元，较去年同期人民币521,735.30万元增长6.02%，主要是公司密切关注市场环境，挖掘市场潜能，稳步拓展集装箱管理规模，集装箱出租量同比上升所致。
（2）营业成本
集装箱租赁业务营业成本主要包括集装箱的折旧及维护成本、出售约满退箱之账面净值及融资租赁业务承担的利息成本等。2025年集装箱租赁、管理及销售成本为人民币335,907.96万元，较去年同期人民币323,310.08万元上升3.90%，主要受本期集装箱资产规模增长影响，集装箱折旧成本同比增加。
4.投资管理业务分析
截至2025年12月31日，公司对外股权投资的账面价值为人民币2,786,261.51万元，较期初增加人民币82,842.34万元，增长3.06%，主要是本报告期确认联营企业投资收益所致。
截至2025年12月31日，公司采用以公允价值计量的金融资产的账面价值为人民币224,256.75万元，较期初增加人民币11,457.88万元，增长5.38%，主要是本报告期确认金融资产公允价值变动所致。
2025年本公司实现投资收益为人民币157,544.47万元，较去年同期增加5,702.09万元，增长3.76%，主要由于联营企业经营业绩同比上升所致。
2025年公允价值变动收益为人民币36,693.46万元，较去年同期增加53,717.57万元，主要受资本市场波动影响，公司所持金融资产投资估值上升所致。
2.2流动资金、资本及债务情况
1.流动资金及借款分析
本公司流动资金的主要来源为经营业务的现金流量及短期银行贷款。本公司的现金主要用作运营成本支出、偿还借款、购建船舶、购置集装箱及支持本公司开展融资租赁业务。于本期间，本公司的经营现金流入净额为人民币518,841.74万元。本公司于2025年12月31日持有现金及现金等价物为人民币1,024,777.36万元。
于2025年12月31日，本公司的银行及其他类型借款合计人民币7,601,252.34万元，到期还款期限分布在2026年至2036年期间，需分别于一年内还款为人民币3,573,415.08万元，于第二年内还款为人民币1,741,236.12万元，于第三年至第五年还款为人民币1,955,856.00万元及于五年后还款为人民币330,745.15万元。
本公司的长期银行贷款主要用作购建船舶、采购集装箱、开展融资租赁业务。于2025年12月31日，本公司的长期银行及其他贷款由共值人民币2,203,855.55万元的若干集装箱及船舶作为抵押物和共值人民币178,433.09万元的应收融资租赁款作为担保。
于2025年12月31日，本公司持有公司债及超短融债券共计人民币1,690,000.00万元，债券募集资金用于偿还债务和置换前期船舶购置款的自有资金支出。
本公司的人民币定息借款为416,772.28万元，美元定息借款137,092.67万美元（相当于人民币963,596.94万元），浮动利率人民币借款为1,311,690.00万元，浮动利率美元借款为698,439.72万美元（相当于人民币4,909,193.13万元）。本公司的借款以人民币或美元结算，而其现金及现金等价物主要以人民币及美元持有。
本公司预期日常的流动资金和资本开支等有关资金需要，可由本公司通过内部现金流量或外部融资应付。董事会将不时检查本公司营运的现金流量。本公司计划维持适当的股本及债务组合，以确保具备合理的资本结构。
2.债务比率分析
于2025年12月31日，本公司的净负债比率为263.52%，较2024年12月31日增长4.26个百分点，因为本期负债规模增加所致。
3.外汇风险分析
本公司集装箱制造、集装箱租赁及航运租赁相关的收入及成本以美元结算或以美元计价。因此，人民币汇率变动对经营净收入产生的影响能在一定程度上得以自然冲销。于本期间，本公司产生汇兑损失人民币5,234.01万元，主要是由于本期美元汇率波动所致；外币报表折算差额减少归属于上市公司股东权益为人民币14,295.72万元。本公司未来将继续密切关注人民币及国际主要结算货币的汇率波动，减少汇率敞口，降低汇率变动带来的影响。
4.资本开支分析
截至2025年12月31日，本公司用于添置集装箱、机器设备、船舶及其他开支为人民币910,802.49万元，用于购买融资租赁资产开支为人民币52,655.41万元。
5.资本承担分析
于2025年12月31日，本公司已签订融资租赁合同，尚未支付融资租赁款28,466.64万元；本公司就已签订尚未支付的固定资产的资本承担为人民币2,487,418.36万元；本公司已签订投资协议，尚未支付的认缴投资款人民币6,213.99万元。
2.3所得税
截至2025年12月31日，本公司及其他境内子公司所适用的企业所得税税率为25%、15%。
根据所得税税法的有关规定，本公司就来源于境外子公司之利润应在其子公司宣告发放股利时缴纳企业所得税。根据有关规定，本公司按照其适用税率就境外子公司之利润缴纳所得税。
第四节 重要事项
1、 公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。
无相关情况
2、 公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。
□适用 √不适用
董事长：张铭文
董事会批准报送日期：2026年3月30日
股票简称：中远海发 股票代码：601866 公告编号：2026-007
中远海运发展股份有限公司
关于2025年末期利润分配方案公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
● 公司2025年末期利润分配方案：每10股派发现金红利人民币0.15元（含税）。
● 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专用账户上的股份数（如有）后的股本为基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。
● 如本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因股份回购等致使公司可参与权益分派的总股本发生变动的，公司将按照每股分配金额不变的原则，相应调整分配总额。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。
● 公司最近三个会计年度累计现金分红金额占最近三个会计年度平均净利润的比例不低于30%，公司不存在触及《上海证券交易所股票上市规则》第9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。
一、 利润分配方案内容
经信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)审计，截至2025年12月31日，中远海运发展股份有限公司（以下简称“公司”）母公司报表中期末未分配利润为人民币971,863,762.48元。经董事会决议，公司2025年末期拟以实施权益分配股权登记日登记的总股本扣除公司回购专用账户上的股份数（如有）后的股本为基数分配利润。
（一）本次利润分配方案如下：
1、上市公司拟向全体股东每10股派发现金红利人民币0.15元（含税）。
根据上海证券交易所及香港联合交易所有限公司的有关规定，公司已回购但尚未注销的A股及H股股份不享有利润分配的权利。截至本公告披露日，公司总股本13,197,655,820股，存放于公司回购专用账户A股股份16,516,300股、H股股份18,642,000股，以总股本扣除公司该等已回购但尚未注销的股份数后的13,162,497,520股计算，合计拟派发现金红利约人民币1.97亿元（含税）。本年度公司现金分红（包括中期已分配的现金红利）总额约人民币4.88亿元；本年度公司以现金为对价，采用集中竞价方式回购A股股份支付的总金额约人民币2.27亿元，现金分红和回购金额合计约人民币7.15亿元，约占本年度归属于上市公司股东净利润的比例44.43%。
如本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因公司股份回购等致使公司可参与权益分派的总股本发生变动的，公司将按照每股分配金额不变的原则，相应调整分配总额。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。
本次利润分配方案尚需提交股东会审议。
（二）公司不存在《上海证券交易所股票上市规则》第9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。
注：（1）按照《上海证券交易所股票上市规则》相关规定，上表“回购注销总额”是指公司在2025年度完成注销的回购A股股票金额。公司2024-2025年度累计回购A股股票金额约人民币3.35亿元，并于2025年累计完成注销回购A股股票金额约人民币2.93亿元。
二、公司履行的决策程序
公司于2026年3月30日召开第七届董事会第三十五次会议，经审议一致通过此次利润分配方案，本方案符合《公司章程》规定的利润分配政策，此次利润分配方案尚需提交公司2025年年度股东会审议。
三、相关风险提示
本次利润分配方案结合了公司发展阶段、未来的资金需求等因素，不会对公司经营现金流产生重大影响，不会影响公司正常经营和长期发展。
特此公告。
中远海运发展股份有限公司董事会
2026年3月30日
证券简称：中远海发 证券代码：601866 公告编号：2026-006
中远海运发展股份有限公司
第七届董事会第三十五次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
一、董事会会议召开情况
中远海运发展股份有限公司（以下简称“本公司”、“公司”或“中远海发”）第七届董事会第三十五次会议的通知和材料于2026年3月16日以书面和电子邮件方式发出。本次会议于2026年3月30日以现场结合视频会议方式召开，应出席会议的董事8名，实际出席会议的董事8名，有效表决票为8票。会议的召开符合《中华人民共和国公司法》、公司《章程》等法律法规的有关规定。会议由公司董事长张铭文先生主持，公司部分高级管理人员列席了会议。
二、董事会会议审议情况
会议审议并通过了以下议案：
（一） 审议通过《关于本公司2025年度财务报告的议案》
经董事会一致审议通过，同意公司2025年度财务报告。
表决结果：8票同意，0 票弃权，0 票反对。
公司于会前召开第七届董事会审计委员会第十八次会议对本议案进行审议，会议一致审议通过（3票同意，0票反对，0票弃权）本议案并同意提交董事会审议。
本议案尚需提交公司2025年年度股东会审议通过。
（二） 审议通过《关于本公司2025年末期利润分配及提请股东会授权董事会决定2026年中期利润分配具体方案的议案》
在保证公司正常经营和长期发展的前提下，兼顾股东的即期利益与长远利益，公司拟决定2025年末期利润分配方案为：以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专用账户上的股份数(如有)后的股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币0.15元（含税），其余未分配利润全部结转下年度。
如本公告披露日至实施权益分派股权登记日期间公司因股份回购等原因致使公司享有利润分配权利的总股本发生变动，公司拟维持每股分配金额不变，以实施权益分派股权登记日登记在册的享有利润分配权利的总股本为基准相应调整分配总额。
根据上海证券交易所及香港联合交易所有限公司的有关规定，公
司已回购但尚未注销的A股及H股股份不享有利润分配的权利。截至本公告披露日，公司总股本13,197,655,820股，存放于公司回购专用账户A股股份16,516,300股、H股股份18,642,000股，以总股本扣除公司该等已回购但尚未注销的股份数后的13,162,497,520股计算，合计拟派发现金红利约人民币1.97亿元（含税）。
详情请参见本公司同步于指定媒体刊登的《中远海发2025年末期利润分配方案公告》（公告编号：临2026-007）
表决结果：8票同意，0票弃权，0票反对。
同时，经董事会一致审议通过，同意提请股东会授权董事会决定公司2026年中期利润分配具体方案及全权办理中期利润分配的相关事宜，即在满足《公司章程》相关现金分红条件下，董事会可以决定采用现金分红进行2026年中期利润分配，现金分红总额为不超过公司2026年上半年实现的归属于上市公司股东净利润的30%，是否实施中期利润分配及具体分配金额等具体分配方案由董事会根据2026年半年度业绩及公司资金需求状况确定。
表决结果：8票同意，0票弃权，0票反对。
本议案尚需提交公司2025年年度股东会审议通过。
（三） 审议通过《关于本公司2025年度报告及年度业绩公告的议案》
公司2025年度报告全文及摘要同步在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）及公司网站（http://development.coscoshipping.com）刊登；公司2025年度报告摘要同步在《上海证券报》《中国证券报》《证券日报》和《证券时报》上刊登；公司2025年度业绩公告同步在香港联交所网站（http://www.hkexnews.hk）及公司网站（http://development.coscoshipping.com）刊登。
表决结果：8票同意，0票弃权，0票反对。
公司于会前召开第七届董事会审计委员会第十八次会议对本议案进行审议，会议一致审议通过（3票同意，0票反对，0票弃权）本议案并同意提交董事会审议。
（四） 审议通过《关于本公司2025年度可持续发展报告的议案》
经审议，董事会同意《中远海运发展有限公司2025年度可持续发展报告》。
表决结果：8票同意，0票弃权，0票反对。
公司于会前召开第七届董事会投资战略委员会第十一次会议对本议案进行审议，会议一致审议通过（7票同意，0票反对，0票弃权）本议案并同意提交董事会审议。
（五） 审议通过《关于本公司2025年度董事会工作报告的议案》
经董事会一致审议通过，批准公司2025年度董事会工作报告。
表决结果：8票同意，0票弃权，0票反对。
本议案尚需提交公司2025年年度股东会审议通过。
（六） 审议通过《关于本公司董事2026年度薪酬的议案》
经董事会一致审议通过，批准公司董事2026年度薪酬方案。
根据董事工作范围、职责以及相关企业相关岗位的薪酬水平等情况，2026年度公司董事薪酬方案如下：
1、 公司董事长、执行董事按照其在公司任董事或高级管理人员等相应职务的标准，领取对应的报酬。
表决结果：6票同意，0票弃权，0票反对。
本项子议案公司董事长张铭文先生、执行董事王坤辉先生回避表决。
2、 股东方委派的非执行董事在中国远洋海运集团及其直属公司担任行政职务的，不在本公司领取董事薪酬；股东方委派的非执行董事不在中国远洋海运集团及其直属公司担任行政职务的，在公司领取基本薪酬和经考核的绩效薪酬；其余外聘董事参考2019年度股东会审议通过独立董事薪酬标准领取薪酬。
表决结果：5票同意，0票弃权，0票反对。
本项子议案非执行董事叶承智先生、张雪雁女士、郑晓哲先生回避表决。
3、 公司独立董事薪酬与公司2019年度股东会审议通过标准相同。
表决结果：5票同意，0票弃权，0票反对。
本项子议案独立董事邵瑞庆先生、陈国樑先生、吴大器先生回避表决。
公司于会前召开第七届董事会薪酬委员会第八次会议对本议案进行审议，会议一致审议通过（3票同意，0票反对，0票弃权）本议案并同意提交董事会审议。
本议案尚需提交公司2025年年度股东会审议通过。
（七） 审议通过《关于本公司高级管理人员2025年度薪酬兑现的议案》
经董事会一致审议通过，同意2025年度公司高级管理人员薪酬兑现。
表决结果：6票同意，0票弃权，0票反对。
本项议案董事长张铭文先生、执行董事王坤辉先生回避表决。
公司于会前召开第七届董事会薪酬委员会第八次会议对本议案进行审议，会议一致审议通过（3票同意，0票反对，0票弃权）本议案并同意提交董事会审议。
（八） 审议通过《关于评估本公司独立董事独立性情况的议案》
经审阅公司全体独立董事及其主要社会关系的任职情况、个人签署的相关自查文件，董事会确认各位独立董事在报告期内未在公司担任除独立董事以外的任何职务，亦未在公司的主要股东单位担任任何职务。独立董事及其主要社会关系与公司、主要股东之间不存在任何形式的利益冲突、关联关系或其他可能对其独立客观判断产生影响的情况。公司独立董事在2025年度始终保持高度的独立性，其履职行为符合《上市公司独立董事管理办法》《上市公司治理准则》以及《公司章程》中关于独立董事独立性的严格规定和要求，有效地履行了独立董事的职责，为公司决策提供了公正、独立的专业意见。
表决结果：5票同意，0票弃权，0票反对。
本项议案独立董事邵瑞庆先生、陈国樑先生、吴大器先生回避表决。董事会在审议本项议案时，同时听取了《中远海运发展2025年度独立董事述职报告》。
（九） 审议通过《关于本公司2025年度会计师事务所履职情况评估的议案》
经董事会一致审议通过，同意出具《中远海运发展2025年度会计师事务所履职情况评估报告》。
表决结果：8票同意，0票弃权，0票反对。
公司于会前召开第七届董事会审计委员会第十八次会议对本议案进行审议，会议一致审议通过（3票同意，0票反对，0票弃权）本议案并同意提交董事会审议。
（十） 审议通过《关于中远海运集团财务有限责任公司风险持续评估报告的议案》
经审议，董事会批准《中远海运集团财务有限责任公司风险持续
评估报告》。
表决结果：3票同意，0票弃权，0票反对。
张铭文先生、王坤辉先生、叶承智先生、张雪雁女士、郑晓哲先生因关联关系回避表决。
公司于会前召开第七届董事会风险与合规管理委员会第八次会议对本议案进行审议，会议一致审议通过（3票同意，0票反对，0票弃权）本议案并同意提交董事会审议。
（十一） 审议通过《关于本公司2025年度内控体系工作报告的议案》
经董事会一致审议通过，批准公司2025年度内控体系工作报告。
表决结果：8票同意，0票弃权，0票反对。
公司于会前召开第七届董事会审计委员会第十八次会议对本议
案进行审议，会议一致审议通过（3票同意，0票反对，0票弃权）本议案并同意提交董事会审议。
（十二） 审议通过《关于本公司2025年度内部控制评价报告的议案》
经董事会一致审议通过，批准公司2025年度内部控制评价工作报
告。
表决结果：8票同意，0票弃权，0票反对。
公司于会前召开第七届董事会审计委员会第十八次会议对本议
案进行审议，会议一致审议通过（3票同意，0票反对，0票弃权）本议案并同意提交董事会审议。
（十三） 审议通过《关于本公司2025年度风险管理报告的议案》
经董事会一致审议通过，批准公司2025年度风险管理报告。
表决结果：8票同意，0票弃权，0票反对。
公司于会前召开第七届董事会风险与合规管理委员会第八次会议
对本议案进行审议，会议一致审议通过（3票同意，0票反对，0票弃权）本议案并同意提交董事会审议。
（十四） 审议通过《关于本公司2025-2026年度内部审计工作情况的议案》
经审议，董事会同意公司2025-2026年度内部审计工作情况。
表决结果：8票同意，0票弃权，0票反对。
公司于会前召开第七届董事会审计委员会第十八次会议对本议案进行审议，会议一致审议通过（3票同意，0票反对，0票弃权）本议案并同意提交董事会审议。
（十五） 审议通过《关于本公司2026年度对外捐赠的议案》
经董事会一致审议通过，同意本公司2026年对外捐赠计划，用于开展定点帮扶项目、自主帮扶项目及境内公益慈善项目。
表决结果：8票同意，0票弃权，0票反对。
三、 报备文件
1． 第七届董事会第三十五次会议决议
2． 董事会专门委员会审议的证明文件
特此公告。
中远海运发展股份有限公司董事会
2026年3月30日
