证券代码：603869               证券简称：ST智知                公告编号：临2025-024

　　

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　新智认知数字科技股份有限公司（以下简称“公司”）收到上海证券交易所《关于新智认知数字科技股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函【2025】0611号，以下简称“《工作函》”），根据《工作函》的相关要求，公司对《工作函》所列问题逐项进行认真核查，现就《工作函》中的有关问题回复作出如下说明和解释：

　　一、关于聚安网业务。年报及前期公告显示，报告期公司实现营业收入6.65亿元，同比下降29.67%，其中聚安网业务实现营业收入3.69亿元，同比上升16.81%，占全年营业收入比重约为55.49%，毛利率54%，同比减少5.52个百分点。同时，相关业务客户集中度较高，关联交易发生较多，报告期公司关联销售发生额约为2.34亿元，同比下降20.80%，占聚安网业务收入63.41%。

　　请公司：（1）结合近两年聚安网业务模式、项目类型、主要客户和供应商以及各项成本明细的变化情况，量化分析报告期聚安网业务成本与收入同比变动情况不一致的原因及合理性；（2）补充披露报告期销售额为100万元以上的关联销售的具体情况，包括关联方名称、交易具体内容、项目毛利率、交付及验收时间、信用期、期末回款情况等；（3）结合问题（2）及非关联交易执行情况，说明公司关联销售在定价、结算等方面是否公允、可比，是否与非关联交易明显不一致，是否存在关联方逾期付款情况。如是，请具体说明原因及合理性；（4）结合问题（1）以及关联销售金额下滑等情况，分析说明聚安网业务在订单获取及盈利能力等方面是否具备可持续性，并进一步说明公司是否具备独立开展相关业务的能力。请年审会计师对问题（1）（2）（3）发表明确意见，请独立董事对问题（2）（3）发表明确意见。

　　公司回复：

　　（1）结合近两年聚安网业务模式、项目类型、主要客户和供应商以及各项成本明细的变化情况，量化分析报告期聚安网业务成本与收入同比变动情况不一致的原因及合理性

　　聚安网以解决城市多类场景安全问题为目标，致力于为企业及城市基础设施服务商，提供全链条的智能解决方案、产品及交付服务。最近两年，聚安网业务场景从燃气安全向城市生命线等其他场景拓展；客户结构涵盖政府客户、企业客户以及社区居民和工商户；产品涵盖政府燃气安全/生产安全/城市生命线安全监管平台、燃气/其他生产企业安全运营管理平台、以及轻量化安全管理软件平台聚安卫士等。

　　目前，聚安网业务主要包含以下3条业务线：

　　1）燃气企业事业线

　　燃气企业事业线围绕城燃企业客户的厂站、管网、工程、户内等业务场景各主体的安全需求，基于安全大模型对多元数据进行全方位感知、分析、辨识及计算，针对不同主体以角色智能的方式搭建安全数智化平台，协助客户实现对安全风险的实时监控以及对应急事件的远程处置等。

　　2）聚安卫士事业线

　　聚安卫士事业线的核心产品为聚安卫士，是一款面向餐饮、社区、工厂、学校、商超等五大主要用户类型，为用户提供安全运营监管处置能力的轻量化安全管理软件平台。聚安卫士通过大模型的运用，结合用户设备状态数据，为用户提供安全状态推送，实时安全评价，实现各场景下安全隐患在线监测、风险识别、智能告警和应急处置全链条管控。

　　尽管聚安卫士本身是一款标准化软件产品，但要实现聚安卫士的产品功能还需配合安装报警器，电磁阀等终端硬件，相关硬件产品主要来自外购，且硬件毛利率较低，进而拉低了聚安卫士业务线的毛利率水平。

　　3）政府事业线

　　政府事业线产品以政府燃气安全监管平台、城市生命线安全管理平台为典型代表，借助安全大模型对风险进行智能评估，为政府和企业提供全景风险监测、预警及决策支持。政府事业线产品不仅需要满足客户的标准化安全智能能力打造，还需要结合客户的个性化需求进行定制开发，搭建平台持续运营服务。

　　如前所述，聚安网业务成本主要为软硬件成本和人工成本，以及少量其他项目成本，业务毛利率主要受产品标准化程度以及外采硬件占比的影响。以燃气企业为代表的标品销售业务毛利率相对较高，而以政府客户安全监管平台为代表的产品定制开发占比较高，受到人工投入增加的影响，毛利率则相对较低。而毛利率最低的聚安卫士业务线，则是受到外购硬件占比高且毛利低的影响。

　　2024年度，聚安网毛利率相对较低的政府事业线和聚安卫士业务线收入同比增长141.35%和64.05%（详见表1）。受上述因素的影响，2024年度聚安网业务人工成本和软硬件交付成本同比增加58.20%和27.25%，均高于业务收入16.81%的增幅，导致2024年度聚安业务毛利率有所下降（详见表2）。

　　表1：聚安网各业务线收入变动如下：

　　单位：人民币万元

　　

　　表2：聚安网业务成本构成如下：

　　单位：人民币万元

　　

　　综上，2024年聚安网业务毛利率同比有所下降，系业务拓展导致，聚安网业务向多场景、多客户、多产品拓展系市场化要求，亦有助于增强聚安网业务的独立性和市场竞争力。目前，聚安网业务已从初期聚焦于服务燃气企业、燃气用户向政府部门与其他生产企业拓展，2024年度，聚安网业务关联交易占比由69.41%降至60.47%，客户结构持续优化，产品竞争力持续增强。

　　（2）补充披露报告期销售额为100万元以上的关联销售的具体情况，包括关联方名称、交易具体内容、项目毛利率、交付及验收时间、信用期、期末回款情况等

　　2024年度，公司业务销售额为100万以上的关联销售情况具体情况如下：

　　单位：人民币万元

　　

　　注1：如前所述，聚安网业务毛利率受产品标准化程度影响，在不同项目间存在较大波动。受项目交付内容的影响，定制开发/外购硬件占比较高的项目，毛利率相对较低；而以标品软件为主要交付内容的项目，毛利率相对较高。

　　注2：上表中与廊坊新奥燃气有限公司和新地能源工程技术有限公司的合作项目，以及与新奥（中国）燃气投资有限公司的新奥智城工控安全统一运维监控平台建设项目毛利率较高的原因：交付产品标准化程度高于其他项目，且前期产品开发成本已分摊完毕。与新奥新智科技有限公司的产品应用运维服务亦存在类似情形。

　　注3：与东莞新奥燃气有限公司和洪泽新奥燃气有限公司的合作项目，以及与新奥新智科技有限公司的会议室改造项目毛利较低的原因为：由于该等项目采用软硬一体化交付模式，其中硬件采购及施工等低毛利环节占比较高，拉低了项目整体毛利率。

　　注4：与石家庄新奥中泓燃气有限公司的合作项目信用期较长的主要原因：该项目建设资金最终来源于政府补贴资金，故经协商一致，按合同分3年支付；与全椒新奥智城科技有限公司的滁州市全椒县经济开发区智慧园区服务平台系统集成项目亦存在类似情形，且项目运维期为4年，经协商，按合同约定项目款于4年分期支付。

　　注5：本公司与关联方的交易合同采用分阶段收款模式，合同款项根据阶段性履约节点（如交付、验收等）分期收取，每阶段款项在达到约定条件后30日内支付。

　　注6：部分项目存在期末仍有较大金额的项目款逾期未回款，主要受项目实际终端客户（非关联方）结算和支付进度的影响。

　　（3）结合问题（2）及非关联交易执行情况，说明公司关联销售在定价、结算等方面是否公允、可比，是否与非关联交易明显不一致，是否存在关联方逾期付款情况。如是，请具体说明原因及合理性

　　1）关联销售的定价政策公允性

　　公司主要关联销售的客户是新奥能源控股有限公司（02688.HK，简称“新奥能源”）及其下属子公司。新奥能源作为香港上市公司，对于供应商的选择有完善的询比价制度和流程，公司承接其业务也经过了严格的比价和筛选。

　　公司对关联交易的报价主要是考虑项目需求及规模、拟投入人员配置、拟投入人员的专业能力水平、同类人员对外提供服务的工时报价、同水平外部人员的工时报价等因素确定，公司研发人员的工时报价符合市场平均水平。公司整体针对关联方或外部客户报价均按照公司整体报价体系执行，公司关联交易的定价遵循市场原则，参考独立第三方价格、独立的非关联交易价格或成本加成法等。

　　报告期内，公司的产品和服务定价在关联方与非关联方之间并不存在明显差异。其中，聚安网业务目前为关联企业提供的主要是软件产品和技术服务，平均毛利率为57.12%，非关联方业务的平均毛利率为49.24%，二者平均毛利率的差异主要受业务结构的影响。

　　关联交易占比最大的业务为燃气企业业务，产品的标准化程度较高，毛利率相对最高；而非关联方业务主要为政府事业线和聚安卫士业务，受产品交付定制化和外购硬件占比较高的影响，非关联交易平均毛利率相对较低。

　　综上，公司与关联方发生的日常关联销售交易定价公允、合理。

　　2）信用政策及结算方式的公允性

　　公司与关联方合作项目的信用政策与非关联交易没有显著区别，结算周期、支付方式一般均按实施进度分阶段支付。截至2024年末和今年一季度末，除部分项目因受终端客户结算支付进度影响，项目回款存在逾期外，2024年内发生的大额关联交易大多在信用期内正常回款。

　　3）大额关联交易的回款逾期情况

　　截至2025年3月31日，上述大额关联交易存在回款逾期的情况如下：

　　单位：人民币万元

　　

　　（下转D35版）