证券简称：安井食品 证券代码：603345
二二一年五月
公司声明
一、公司及董事会全体成员保证预案内容真实、准确、完整，并确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
二、本次非公开发行股票完成后，公司经营与收益的变化，由公司自行负责；因本次非公开发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。
三、本预案是发行人董事会对本次非公开发行股票的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述。
四、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
五、本预案所述事项并不代表审批机关对于公司拟实施非公开发行股票相关事项的实质性判断、确认、批准或核准。本预案所述拟实施非公开发行股票相关事项的生效和完成尚待取得有关审批机关的批准或核准。
特别提示
本部分所述词语或简称与本预案“释义”所述词语或简称具有相同含义。
1、本次非公开发行股票相关事项已经公司第四届董事会第十七次会议审议通过，尚需公司股东大会审议通过、中国证监会核准后方可实施，并以中国证监会最终核准的方案为准。
2、本次发行对象为不超过35名特定对象。发行对象为：符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者及其它符合法律法规规定的法人和自然人等。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的，视为一个发行对象。信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购。
最终发行对象将在公司取得中国证监会关于本次发行的核准批复后，由公司董事会（或其授权人士）在股东大会授权范围内，与保荐机构（主承销商）根据发行竞价结果，以竞价方式协商确定。若国家法律、法规对非公开发行股票的发行对象有新的规定，公司将按新的规定进行调整。
公司控股股东不参与认购本次非公开发行的股票。
所有发行对象均以人民币现金方式并以相同价格认购本次非公开发行的股票。
3、本次发行的定价基准日为本次非公开发行股票发行期的首日，定价原则是：发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价（定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量）的80%（即发行底价，按“进一法”保留两位小数）。
若在本次发行的定价基准日至发行日期间，公司发生派发现金股利、送股或资本公积金转增股本等除权、除息事项的，本次非公开发行股票的发行底价将按照上海证券交易所的相关规则进行相应调整。
最终发行价格将在公司取得中国证监会关于本次发行的核准批复后，由公司董事会（或其授权人士）在股东大会授权范围内与保荐机构（主承销商）根据发行对象的申购报价情况，以竞价方式确定。
4、本次非公开发行的股票数量最终以本次非公开发行募集资金总额除以发行价格确定，且不超过本次发行前公司总股本的20%，即不超过48,884,872股（含本数）。在上述范围内，最终发行数量将在公司取得中国证监会关于本次发行的核准批复后，由公司董事会（或其授权人士）在股东大会授权范围内与保荐机构（主承销商）根据发行竞价结果协商确定。
若在本次非公开发行的董事会决议公告日至发行日期间，公司发生送股、资本公积金转增股本等除权事项或限制性股票登记、股票期权行权、回购注销股票、可转债转股等导致股本变动事项的，则本次非公开发行的股票数量上限将进行相应调整。
5、发行对象认购的本次非公开发行的股票，自发行结束之日起6个月内不得转让。若后续相关法律、法规、证券监管部门规范性文件发生变更，则限售期相应调整。在上述股份限售期限内，发行对象所认购的本次发行股份因公司送股、资本公积金转增股本等事项而衍生取得的股份，亦应遵守上述股份限售安排。发行对象因本次非公开发行所获得的公司股份在限售期限届满后尚需遵守中国证监会和上海证券交易所的相关规定。
6、本次非公开发行A股股票募集资金总额不超过574,000.00万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额拟用于以下项目：
单位：万元
注：项目名称、投资额最终以相关部门备案审批文件为准。
在募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，公司将按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，不足部分由公司以自筹资金解决。
7、本次非公开发行不会导致公司实际控制人发生变化，不会导致公司股权分布不符合上市条件。
8、关于公司最近三年利润分配、现金分红政策及执行的详细情况以及未来三年（2021年-2023年）的股东分红回报规划，详见本预案“第四节 公司利润分配政策及执行情况”。
9、本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响及公司拟采取的措施详见本预案“第五节 本次非公开发行股票摊薄即期回报分析”。特此提醒投资者关注本次非公开发行股票摊薄股东即期回报的风险，虽然本公司为应对即期回报被摊薄风险制定了填补措施，但所制定的填补措施不等于对公司未来利润做出保证。
10、本次发行完成前滚存的未分配利润由本次发行完成后公司的新老股东按照发行后的股份比例共享。
释义
在本预案中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义：
注：本预案中所引用数据，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异，此类差异系由四舍五入造成。
第一节 本次非公开发行股票方案概要
一、公司基本情况
二、本次非公开发行的背景及目的
（一）本次非公开发行的背景
1、国家从法规政策层面加大对食品行业的支持力度
虽然受到“新冠肺炎疫情”冲击，但我国国民经济增长依旧保持了较强韧性，我国食品行业也保持较快的增长速度。食品行业良好的发展势头，一方面得益于我国巨大的消费市场，另一方面也得益于国家不断出台的各项加大对食品行业支持力度的法规和政策。
2016年7月，工业和信息化部发布《轻工业发展规划（2016-2020年）》，提出推动食品工业向安全、健康、营养、方便方向发展。加强提高平衡膳食水平和降低营养损失为特点的加工新技术、节能减排技术开发。加快机械化、自动化、智能化和信息化的食品制造装备应用。重点在粮食加工、油脂加工、肉类加工、水产品加工、乳制品加工、饮料制造、制糖、发酵、酒类生产、罐头食品制造、营养与保健食品制造、食品加工与技术装备制造等领域大力推进产业结构调整。
2016年12月，中共中央、国务院发布《关于深入推进农业供给侧结构性改革加快培育农业农村发展新动能的若干意见》，提出加快发展现代食品产业，加大食品加工业技术改造支持力度，大力发展方便食品、休闲食品、速冻食品、马铃薯主食产品。
2017年1月，国家发展改革委、工业和信息化部《关于促进食品工业健康发展的指导意见》，提出坚持“创新、协调、绿色、开放、共享”的发展理念，围绕提升食品质量和安全水平，以满足人民群众日益增长和不断升级的安全、多样、健康、营养、方便食品消费需求为目标，以供给侧结构性改革为主线，以创新驱动为引领，着力提高供给质量和效率，推动食品工业转型升级、膳食消费结构改善，满足小康社会城乡居民更高层次的食品需求。
《中华人民共和国食品安全法（2021年修订）》规定，国家鼓励和支持开展与食品安全有关的基础研究和应用研究，鼓励和支持食品生产经营者为提高食品安全水平采用先进技术和先进管理规范。
今年十三届全国人大四次会议通过的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》，提出深入实施增强制造业核心竞争力和技术改造专项，鼓励企业应用先进适用技术、加强设备更新和新产品规模化应用。建设智能制造示范工厂，完善智能制造标准体系。深入实施质量提升行动，推动制造业产品“增品种、提品质、创品牌”。
2、速冻食品行业发展前景广阔
近几年，我国政策鼓励冷链物流建设，加快基层冷库、冷藏车等设备的投建，为速冻食品行业的发展打下了良好基础。随着我国城镇化进程持续推进以及消费者购买力不断提高，家用冰箱、微波炉、冰柜的普及，流通和消费冷链逐渐形成，消费者对安全性和品牌知名度高、品质好、方便性强的速冻食品消费支出逐渐加大。
餐饮行业的发展和消费者饮食习惯的改变，也为速冻食品带来新的发展机遇。餐饮行业中以火锅为代表的大众化消费需求不断提升，带动速冻火锅料制品快速发展。同时关东煮、麻辣烫等遍及大街小巷的休闲饮食消费逐渐兴起，餐饮外卖市场增长迅猛，将速冻食品的消费方式扩展到日常生活和休闲领域。
目前我国与发达国家的速冻食品消费量存在巨大差距。根据艾媒数据统计，2019年美国人均速冻食品食用量为60公斤，欧洲为35公斤，日本为20公斤，而我国仅9公斤。但随着中国经济的不断发展，居民的生活消费水平不断提升，加之城镇化进程的推进，社会分工细化，生活节奏日益加快，使速冻食品被越来越多人接受并成为日常饮食的一部分，我国对速冻食品的消费需求将逐渐与发达国家靠拢，未来市场空间较大。
3、公司发展势头良好，面临新的行业发展机遇
公司主要从事速冻火锅料制品（主要为速冻鱼糜制品、速冻肉制品）、速冻米面制品和速冻菜肴制品的研发、生产和销售。经过十多年的发展，公司形成了以华东地区为中心、辐射全国的营销网络，逐步成长为国内较具影响力和知名度的速冻食品生产企业。公司凭借多年的稳健发展已建立了多个生产基地，产品畅销全国30多个省区的1,000多家经销商、商超以及特定餐饮客户；并荣获“国家级企业技术中心”、“农业农村部冷冻调理水产品加工重点实验室”、“农业产业化国家重点龙头企业”、“全国主食加工业示范企业”等多项殊荣。
2018年、2019年及2020年，公司营业收入分别为42.59亿元、52.67亿元、69.65亿元，近三年营业收入复合增长率为27.88%；净利润分别2.70亿元、3.73亿元、6.04亿元，近三年净利润复合增长率为49.47%。公司的收入规模和盈利水平呈现快速增长趋势，发展势头良好。
根据中商产业研究院数据，2018年我国速冻食品市场规模约1,342亿元，并且保持9%稳健增速。速冻食品行业整体格局较为分散，2018年公司的速冻火锅料、速冻米面制品的市场占有率为10.2%、4.2%，分别排名行业第一和第四。公司虽已处于行业领先位置，但是其市场份额仍有较大提升空间。此外，近年来速冻菜肴制品行业开始兴起，对B端餐饮连锁及外卖企业来说，可以控制采购成本、节省人工与房租成本、提升效率与产品稳定性；对C端家庭客户来说，可以在快节奏生活下以更便捷的方式将丰富的菜肴端上餐桌，是未来食品行业的重要发展方向。公司精准定位中央厨房概念，及时推出菜肴制品，抢占具有高成长潜力的板块。面对快速增长的市场需求和新的发展方向，公司尚需在产能、技术、产品、销售、管理等方面进行提升，在进一步巩固传统产品的市场份额的前提下，迅速做大菜肴产品，把握行业新的发展机遇。
（二）本次非公开发行的目的
1、贯彻落实公司的发展战略
为实现安井食品更快更好的发展，公司将经营策略定位于“全渠道、全区域、大单品”，全面提升全渠道大单品竞争力，不断提高速冻食品市场占有率。主营产品定位于三路并进，全渠发力，瞄准速冻食品板块，利用爆品思维打造大单品，在提升原有火锅料、米面类产品的基础上，做大做强菜肴类单品。
公司将紧盯国内外速冻食品行业市场需求变化，明确战略定位，创新商业模式，做好布局提升规模，加快业务整合和发展的步伐，通过提升生产、贸易、仓储规模挖掘现有国内速冻食品产业潜在价值，通过市场和品牌建设增强安井食品的市场地位，借鉴国际食品巨头的业务模式，不断提升国际化经营水平，加快建成具有中国特色和国际水准的“世界一流速冻食品商”。
本次非公开发行将进一步完善公司在速冻食品领域的产业布局，为公司提升规模、业务整合以及技术革新提供资金支持，推动公司加快建成“世界一流速冻食品商”，促进公司发展战略的早日实现。
2、突破公司当前的产能瓶颈，增强盈利能力
随着速冻食品行业的发展和市场需求持续增长，公司销售收入呈现快速增长的趋势。虽然近年来公司产能也在逐步提升，但产品需求仍超过公司已有产能，2020年产能利用率继续超过100%。
本次募集资金投资项目的实施，将使公司速冻食品的生产能力得到充分扩充，有效满足市场需求。同时，产能的增加将进一步提升公司的市场份额，增强品牌影响力，促进市场开拓和销售额增长。从成本端看，产能的增加使得公司面对上游供应商的话语权进一步增强，规模优势更加明显，资源使用效率得到提高，从而使得公司产品的单位研发成本和单位生产成本均有所降低，提高市场竞争力和整体盈利能力。
3、促进生产设施更新换代，满足安全环保生产和自动化升级需要
随着公司对安全生产管理的不断重视，公司拟对目前部分工厂现有的设备进行安全防护技改，加大安全投入，改善员工的作业环境，降低安全生产风险。公司结合生产现状，采用节能环保新技术、新工艺，采购能耗相对较低、生产效率更高的生产设备，促进能源有效利用，以期达到节能减排、清洁生产和绿色工厂的目标。公司考虑未来三年逐步对生产车间和设施更新升级，改善原有车间的工作环境，满足增产提效、质量安全、生产安全和环保等多方面的要求。
公司顺应行业发展趋势推行标准化生产，通过改造现有生产场地，引进更为先进的自动化生产设备和检测设备，进一步完善食品质量安全体系，降低生产成本，进而增强公司的盈利能力。通过优化产品生产流程、减少工人与产品的接触，一方面降低员工操作强度、提高员工舒适度、提高招工竞争力，另一方面减少对员工技能的依赖，缓解企业面临招工难、用工难的压力，逐步建设成更现代化的智能制造车间，从整体上提升公司的生产水平，实现效率效益双赢。
本次非公开发行完成后，可促进公司生产设施更新换代，以满足安全环保生产和自动化升级的需要。
4、提升信息化水平、完善营销服务体系
近年来，公司对信息化建设的持续投入是公司得以快速发展的重要动力，也是公司保持行业领先的重要保障。随着公司业务规模的逐步扩大、行业竞争的日趋激烈，要求公司从战略和业务层面进一步提升信息化水平，通过开展各业务单元的数字化整合提升公司管理能力，引入全流程信息化管理提升生产效率；通过对核心经销商进行信息化赋能，进一步巩固产业链体系，并夯实数字化基础，为公司经营提供可靠支持。
公司目前已拥有覆盖全国的营销网络，但是面对市场环境的动态变化以及食品行业的快速发展，需进一步优化营销服务体系以满足日益增长和不断变化的业务需求，包括营销渠道升级、营销管理服务升级、品牌强化升级等。通过营销服务体系的完善，公司可进一步增强核心竞争力，以迎合市场需求、应对外部竞争，并快速适应行业的未来发展趋势。
5、补充营运资金、改善公司财务状况
近年来公司业务发展迅速，营业收入逐年递增。鉴于公司近年来不断扩大的业务规模，结合行业当前发展趋势和竞争格局，未来几年公司生产经营、员工薪酬福利、产品研发等方面需要更多的流动资金投入。
本次非公开发行的募集资金部分用于补充流动资金，符合公司当前的实际发展情况，有利于增强公司的资本实力、提高公司抗风险能力，促进公司的可持续发展。
三、发行对象及其与公司的关系
本次发行对象为不超过35名特定对象。发行对象为：符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者及其它符合法律法规规定的法人和自然人等。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的，视为一个发行对象。信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购。
最终发行对象将在公司取得中国证监会关于本次发行的核准批复后，由公司董事会（或其授权人士）在股东大会授权范围内，与保荐机构（主承销商）根据发行竞价结果，以竞价方式协商确定。若国家法律、法规对非公开发行股票的发行对象有新的规定，公司将按新的规定进行调整。
公司控股股东不参与认购本次非公开发行的股票。
截至本预案签署日，公司本次非公开发行股票尚无确定的发行对象，因而无法确定发行对象与公司的关系。公司将在本次发行结束后公告的发行情况报告书中披露发行对象与公司的关系。
四、本次非公开发行方案概要
（一）本次发行股票的种类和面值
本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值人民币1.00元。
（二）发行方式及发行时间
本次发行采取向特定对象非公开发行人民币普通股（A股）的方式。公司将在中国证监会核准本次发行的批复有效期内，经与保荐机构协商后确定发行期。
（三）定价基准日、发行价格及定价原则
本次发行的定价基准日为本次非公开发行股票发行期的首日，定价原则是：发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价（定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量）的80%（即发行底价，按“进一法”保留两位小数）。
若在本次发行的定价基准日至发行日期间，公司发生派发现金股利、送股或资本公积金转增股本等除权、除息事项的，本次非公开发行股票的发行底价将按照上海证券交易所的相关规则进行相应调整。
最终发行价格将在公司取得中国证监会关于本次发行的核准批复后，由公司董事会（或其授权人士）在股东大会授权范围内与保荐机构（主承销商）根据发行对象的申购报价情况，以竞价方式确定。
（四）发行数量
本次非公开发行的股票数量最终以本次非公开发行募集资金总额除以发行价格确定，且不超过本次发行前公司总股本的20%，即不超过48,884,872股（含本数）。在上述范围内，最终发行数量将在公司取得中国证监会关于本次发行的核准批复后，由公司董事会（或其授权人士）在股东大会授权范围内与保荐机构（主承销商）根据发行竞价结果协商确定。
若在本次非公开发行的董事会决议公告日至发行日期间，公司发生送股、资本公积金转增股本等除权事项或限制性股票登记、股票期权行权、回购注销股票、可转债转股等导致股本变动事项的，则本次非公开发行的股票数量上限将进行相应调整。
（五）发行对象及认购方式
本次发行对象为不超过35名特定对象。发行对象为：符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者及其它符合法律法规规定的法人和自然人等。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的，视为一个发行对象。信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购。
最终发行对象将在公司取得中国证监会关于本次发行的核准批复后，由公司董事会（或其授权人士）在股东大会授权范围内，与保荐机构（主承销商）根据发行竞价结果，以竞价方式协商确定。若国家法律、法规对非公开发行股票的发行对象有新的规定，公司将按新的规定进行调整。
公司控股股东不参与认购本次非公开发行的股票。
所有发行对象均以人民币现金方式并以相同价格认购本次非公开发行的股票。
（六）募集资金金额及用途
本次非公开发行A股股票募集资金总额不超过574,000.00万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额拟用于以下项目：
单位：万元
注：项目名称、投资额最终以相关部门备案审批文件为准。
在募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，公司将按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，不足部分由公司以自筹资金解决。
（七）锁定期安排
发行对象认购的本次非公开发行的股票，自发行结束之日起6个月内不得转让。若后续相关法律、法规、证券监管部门规范性文件发生变更，则限售期相应调整。在上述股份限售期限内，发行对象所认购的本次发行股份因公司送股、资本公积金转增股本等事项而衍生取得的股份，亦应遵守上述股份限售安排。发行对象因本次非公开发行所获得的公司股份在限售期限届满后尚需遵守中国证监会和上海证券交易所的相关规定。
（八）上市地点
本次非公开发行的股票将在上海证券交易所上市交易。
（九）本次非公开发行股票前滚存利润的安排
公司本次发行完成前滚存的未分配利润由本次发行完成后公司的新老股东按照发行后的股份比例共享。
（十）本次发行决议有效期
本次发行的决议自公司股东大会审议通过本次发行方案之日起12个月内有效。
五、募集资金用途
本次非公开发行股票募集资金总额不超过574,000.00万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额拟全部用于以下项目：
单位：万元
注：项目名称、投资额最终以相关部门备案审批文件为准。
在募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，公司将按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，不足部分由公司以自筹资金解决。
六、本次发行是否构成关联交易
截至本预案签署日，本次发行尚未确定发行对象。本次发行是否构成关联交易将在发行结束后公告的发行情况报告书中予以披露。
七、本次发行是否导致公司控制权发生变化
本次发行前后，公司的控股股东均为新疆国力民生股权投资有限公司，实际控制人均为章高路先生。本次发行不会导致公司控制权发生变化。
八、本次发行方案已取得的批准情况以及尚需呈报批准的程序
（一）本次发行方案已取得的批准情况
2021年5月21日，公司第四届董事会第十七次会议审议通过了本次非公开发行股票相关事项。
（二）本次发行方案尚需呈报批准的程序
本次非公开发行方案尚需提交公司股东大会审议通过，以及获得中国证监会核准。在获得中国证监会核准后，公司将向上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司上海分公司申请办理股票发行、登记和上市事宜，完成本次非公开发行全部呈报批准程序。
第二节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析
一、本次非公开发行股票募集资金使用计划
本次非公开发行股票募集资金总额不超过574,000.00万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额拟全部用于以下项目：
单位：万元
注：项目名称、投资额最终以相关部门备案审批文件为准。
在募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，公司将按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，不足部分由公司以自筹资金解决。
二、募集资金投资项目基本情况及可行性分析
（一）新基地建设及老基地扩建类项目
1、项目概况
本项目分为新基地建设和老基地扩建两大类。新基地建设包括广东安井年产13.3万吨速冻食品新建项目、山东安井年产20万吨速冻食品新建项目，合计新增33.3万吨速冻食品产能，主要生产速冻火锅料、速冻米面制品及速冻菜肴制品，将有效缓解公司面临的产能不足问题，进一步提高公司的市场份额，巩固行业领先地位。此外，公司在广东佛山、山东乐陵两地新建生产基地，开拓华南市场，深度发展华东市场，从而完善公司的全国性战略布局。
老基地扩建包括河南三期年产14万吨速冻食品扩建项目、泰州三期年产10万吨速冻食品扩建项目、辽宁三期年产14万吨速冻食品扩建项目，合计新增38万吨速冻食品产能。扩建项目将在现有基地的基础上增加产能，缓解产能不足问题，扩大经济效益，巩固区域优势。
2、项目实施的必要性分析
（1）有效缓解公司当前产能不足的问题
随着速冻食品市场需求持续增长，公司产品需求呈明显上升态势，处于供不应求状态。公司近三年的产能利用率一直维持在较高水平，2020年产能利用率继续超过100%。同时，速冻食品的销售具有一定的季节性，冬季等火锅消费需求旺季，公司的产销矛盾更为突出。
公司为改善产能不足问题，近几年通过资本市场的合理融资及自筹资金逐步扩建厂房和生产线，产能已得到一定程度提升，但仍然无法满足市场需求，需要规划和建设新的工厂和生产线。
（2）有利于完善公司区域性布局，符合公司战略发展规划
作为国内速冻食品行业老牌劲旅，公司市场占有率和品牌影响力在持续扩大，头部效应愈加显现；公司以华东大区为根据地市场，东北和华北大区为重点市场，进一步快速发展华南、华中、西南等其他区域市场。目前，公司已在福建、江苏、辽宁、四川、河南、湖北等地建立生产基地，并计划在广东、山东等地建立生产基地，同时对江苏、辽宁、河南的生产基地进行扩建，完善全国生产布局。
本项目的实施不仅符合公司长期以来的发展战略规划，而且有助于公司持续推进“销地产”策略，并进一步实现“产地研”模式，有利于增强区域竞争力，继续保持并巩固在速冻食品行业的优势。
（3）填补经济大省空白，大力发展区域市场
广东省是我国第一经济大省，居民收入水平较高、消费能力较强。广东省将联手香港、澳门打造粤港澳大湾区，是中国经济发展的重要区域，也是公司全国布局当中不可或缺的一部分。广东省公路、铁路、海运等交通运输发达，且拥有巨大的消费市场，有利于公司产品以最快时间直达商家和消费者，降低运输成本，提升物流效率。
山东省是我国农业大省、经济大省。根据国家统计局数据显示，山东省2020年粮食产量达到5,446.8万吨，总产量位居全国前列。同时，山东省也是我国重要的蔬菜生产基地之一，猪牛羊禽等畜牧业养殖资源丰富。公司速冻食品的主要原材料包括鱼糜、肉类、粉类等，而山东省是上述主要原材料的重要产区，公司在当地建设生产基地，可以保障原材料的充足供应，降低原材料采购成本。
本项目将在广东、山东两个经济大省新建生产基地，填补区域空白，当地巨大的消费市场将为项目的产能消化提供保障，有利于公司未来继续拓展华东、华南市场，提高市场份额。此外，依托当地的原材料、交通等优势，可以降低公司的生产成本，获得良好的经济效益。
3、项目实施的可行性分析
本项目在政策、市场、技术、经济、环保等方面均具备可行性。
（1）政策可行性。项目建设符合国家发展和改革委员会颁布的《产业结构调整指导目录（2019年本）》鼓励类，第一项“农业”的第26条“农林牧渔产品储运、保鲜、加工与综合利用”，符合《关于加大改革创新力度加快农业现代化建设的若干意见》、农业部《关于进一步优化农业结构的指导意见》（农发[2015]2号），对于促进区域特色农业产业的发展，形成优势产业集群效益具有显著的示范、带动效应。
（2）市场可行性。在中国经济持续增长、消费者需求不断提升的趋势下，以冷链物流的完善为基础，中国速冻食品市场保持稳健增长。根据中商产业研究院数据，2018年我国速冻食品市场规模约1342亿元，并保持9%的稳健增速。
随着国家城市化推进，以年轻人群为主的家庭忙于工作，饮食偏向于方便快捷，得益于线上线下购物的便利性，加深了对于速冻食品的依赖。疫情期间，速冻食品进入更多消费者的视野并爆发出巨大需求。餐饮业由于后厨人工成本不断增加、以及对于出菜速度的要求，对于标准化、配送及时、存储方便的速冻食品青睐有加。基于C端家庭消费提升、B端餐饮强劲需求，速冻食品的消费场景趋于多样化、市场覆盖面更为广泛。
根据前瞻经济学人网预测，到2024年，我国速冻食品行业的市场规模将超过2,000亿元。其中，速冻菜肴产品近两年来发展尤其迅猛，而市场还处于蓝海阶段，企业如能通过明星产品切入，结合相对完善的渠道网络、强大的市场推广力，则将获得更广阔的市场空间。同时，公司也着力于中央厨房建设，通过现代技术和装备的精加工生产，为餐饮企业和消费者提供清洁、健康、高品质的食品，丰富了人们的食品种类，符合现代人快速的生活节奏。因此，广阔的市场空间和行业发展前景，为项目的顺利实施提供了有力保障。
（3）技术可行性。公司主要从事速冻火锅料、速冻米面制品和速冻菜肴制品的研发、生产和销售。公司多次荣获由国家知识产权局颁发的“国家知识产权优势示范企业”，曾荣获“国家级企业技术中心”，拥有多项发明专利，已承担国家级项目10项，主持或参与《速冻食品术语》《冷冻鱼糜》等多项标准制修订工作。
公司为国家农村农业部冷冻调理水产品加工重点实验室的依托单位。该实验室为国家级技术中心，通过对关键和共性技术开展联合攻关，研究开发一系列新技术、新工艺和新产品，显著增强产品和产业发展的核心竞争力，并带动农业、养殖业等上游产业发展。
此外，公司还联合江南大学、厦门海洋职业技术学院、集美大学、福建省水产研究所、国家海洋局第三海洋研究所等一批高校及研究所，为公司的生产提供强有力的技术支持。
（4）经济可行性。项目在核算期内年投资效益较好，项目达产后，将进一步增加公司的营业收入、净利润等主要财务指标，扩大市场份额，增强品牌影响力和市场竞争力。项目的内部收益率、投资回报期等主要效益测算指标良好，项目具有较强的抗风险能力，项目财务分析可行。
（5）环境可行性。项目建设过程中及建成后均按照国家环境保护相关法律法规的要求，采取合理的环境保护措施，使项目排废排污及厂区噪音等达到相关规定要求。
4、各项目具体情况
（1）广东安井年产13.3万吨速冻食品新建项目
1）项目实施主体及建设地点
本项目实施主体是广东安井，建设地点位于广东省佛山市中国（三水）国际饮料食品基地内。
2）项目建设内容
项目总投资71,600.00万元（其中拟使用募集资金投入不超过65,600.00万元），主要用于土建工程、设备购置及安装等方面。预计项目达产后将形成年产13.3万吨速冻食品的生产规模，其中：速冻鱼糜制品8万吨、速冻肉制品2.7万吨、速冻米面制品2.6万吨。
项目建成后将成为公司在华南区域的首个速冻食品生产线，辐射华南区域庞大的消费市场，填补区域空白，对于公司的全国性布局具有重大战略意义，并且可以借助广东省历史悠久的美食文化，进一步巩固公司的产品优势，为高端产品的研发提供良好的环境。此外，广东省交通运输便利，有利于降低公司的运输成本，提升产品竞争力。
3）项目整体建设周期
本项目建设期预计为4年。
4）项目预计经济效益
本项目内部收益率（税后）为12.08%，静态投资回收期（含建设期）为9.40年，预计经济效益良好。
5）项目审批情况
本项目新增用地已取得粤（2020）佛三不动产权第0088884号国有建设用地使用权证，涉及的其他相关报批事项正在办理过程中。
（2）山东安井年产20万吨速冻食品新建项目
1）项目实施主体及建设地点
本项目实施主体是山东安井，建设地点位于山东省乐陵市。
2）项目建设内容
项目总投资105,400.00万元（其中拟使用募集资金投入不超过105,400.00万元），主要用于土建工程、设备购置及安装、土地购置等方面。预计项目达产后将形成年产20.0万吨速冻食品的生产规模，其中：速冻鱼糜制品9.0万吨、速冻肉制品5.0万吨、速冻米面制品2.5万吨、速冻菜肴制品3.5万吨。
山东作为我国农业大省和经济大省，盛产玉米、小麦等粮食作物，也是我国重要的蔬菜基地，畜牧业品种资源丰富。项目建成后，将成为安井主要原材料基地之一，为公司的生产运行和产品质量提供基础保障。
3）项目整体建设周期
本项目建设期预计为4年。
4）项目预计经济效益
本项目内部收益率（税后）为13.76%，静态投资回收期（含建设期）为8.96年，预计经济效益良好。
5）项目审批情况
本项目涉及的新增用地及其他相关报批事项正在办理过程中。
（3）河南三期年产14万吨速冻食品扩建项目
1）项目实施主体及建设地点
本项目实施主体是河南安井，建设地点位于河南省安阳市。
2）项目建设内容
项目总投资73,000.00万元（其中拟使用募集资金投入不超过73,000.00万元），全部用于土建工程、设备购置及安装、土地购置等方面。预计项目达产后将形成年产14.0万吨速冻食品的生产规模，其中：速冻鱼糜制品6.6万吨、速冻肉制品4.0万吨、速冻米面制品1.4万吨、速冻菜肴制品2.0万吨。
河南省作为中部农业大省，具备原材料优势，且地理位置优越，交通四通八达。河南前期项目建设达产较快，经济效益较好，为本项目的投资扩产奠定了良好的基础。
3）项目整体建设周期
本项目建设期预计为4年。
4）项目预计经济效益
本项目内部收益率（税后）为13.82%，静态投资回收期（含建设期）为8.77年，预计经济效益良好。
5）项目审批情况
本项目涉及的新增用地及其他相关报批事项正在办理过程中。
（4）泰州三期年产10万吨速冻食品扩建项目
1）项目实施主体及建设地点
本项目实施主体是泰州安井，建设地点位于江苏省兴化市。
2）项目建设内容
项目总投资52,000.00万元（其中拟使用募集资金投入不超过52,000.00万元），全部用于土建工程、设备购置及安装、土地购置等方面。预计项目达产后将形成年产10.0万吨速冻食品的生产规模，其中：速冻鱼糜制品3.0万吨、速冻肉制品4.5万吨、速冻菜肴制品2.5万吨。
本项目主要面向华东市场，区域经济发达，市场需求量大，泰州安井前期项目产能利用率始终处于饱和状态，公司产品在当地市场供不应求。华东大区又是公司的根据地市场，本项目的实施将使公司的产能进一步匹配当地市场需求，巩固公司在华东市场的区域优势。
3）项目整体建设周期
本项目建设期预计为4年。
4）项目预计经济效益
本项目内部收益率（税后）为13.68%，静态投资回收期（含建设期）为9.15年，预计经济效益良好。
5）项目审批情况
本项目涉及的新增用地及其他相关报批事项正在办理过程中。
（5）辽宁三期年产14万吨速冻食品扩建项目
1）项目实施主体及建设地点
本项目实施主体是辽宁安井，建设地点位于辽宁省鞍山市。
2）项目建设内容
项目总投资72,800.00万元（其中拟使用募集资金投入不超过72,800.00万元），全部用于土建工程、设备购置及安装、土地购置等方面。预计项目达产后将形成年产14.0万吨速冻食品的生产规模，其中：速冻鱼糜制品6.5万吨、速冻肉制品3.0万吨、速冻米面制品2.0万吨、速冻菜肴制品2.5万吨。
本项目主要覆盖东北市场，以及包括北京在内的京津冀地区市场。该区域由于气候寒冷，火锅、麻辣烫等消费需求较大，公司产品在当地销售情况较好。本项目建成后，可以扩大公司在东北和京津冀地区的市场份额，增强区域影响力。
3）项目整体建设周期
本项目建设期预计为4年。
4）项目预计经济效益
本项目内部收益率（税后）为13.78%，静态投资回收期（含建设期）为9.03年，预计经济效益良好。
5）项目审批情况
本项目涉及的新增用地及其他相关报批事项正在办理过程中。
（二）老基地技术升级改造类项目
1、项目概况
本项目旨在对四川安井、辽宁安井、泰州安井3家子公司的生产基地进行技术升级改造，具体包括厂区硬件设施改造、环境改造、自动化生产线升级等内容。
2、项目实施的必要性分析
（1）加大安全、环保等方面投入，改善厂房环境
随着公司对安全生产管理的不断重视，公司拟对目前部分工厂现有的设备进行安全防护技改，加大安全投入，改善员工的作业环境，降低安全生产风险。与此同时，公司部分生产车间以及配套设施由于使用时间较久，逐渐出现硬件老化等问题，无法满足新的生产需求，为防范可能出现的安全隐患，亟需更新替代。
在国家大力推进环境保护、节能减排的大背景下，速冻食品生产企业也面临着较大的环保及市场竞争压力，要求公司更加重视生产线节能技改，淘汰高耗能的工艺、技术和设备，以满足清洁生产、节能减排的要求。公司结合生产现状，采用节能环保新技术、新工艺，采购能耗相对较低、生产效率更高的生产设备，促进能源有效利用，以期达到节能减排、清洁生产和绿色工厂的目标。
公司考虑未来三年逐步对生产车间和设施更新升级，改善原有车间的工作环境，满足增产提效、质量安全、生产安全和环保等多方面的要求。
（2）提升工厂自动化水平，缓解招工用工压力，降低人工成本
在公司传统的速冻食品生产线上，一般需要配备大量的设备操作人员、搬运人员以及检测人员，容易导致人工操作失误、生产流程衔接缓慢等问题。同时，公司用工上存在两方面问题，一方面面临较大的人力成本压力，另一方面时常遇到招工难、用工难的问题。而整个食品制造行业正在逐步提高自动化水平，在节省人工成本的同时提升产品生产效率。
公司顺应行业发展趋势推行标准化生产，通过改造现有生产场地，引进更为先进的自动化生产设备和检测设备，进一步完善食品质量安全体系，降低生产成本，进而增强公司的盈利能力。通过优化产品生产流程、减少工人与产品的接触，一方面降低员工操作强度、提高员工舒适度、提高招工竞争力，另一方面减少对员工技能的依赖，缓解企业面临招工难、用工难的压力，逐步建设成现代化的智能制造车间，从整体上提升公司的生产水平，实现效率效益双赢。
（3）满足速冻食品行业产品升级需要，适应市场变化
随着人们生活水平的提高以及饮食观念的转变，多元化、健康成为速冻食品行业的竞争关键点，速冻食品的产品类别也日益丰富。公司需要通过项目实施，从基础设备到生产设备及人员培训等方面进行持续投入，围绕当前消费者关注的重点，在工艺、品种、口味、品质等方面进行不断的探索和完善，不断推陈出新开发出符合消费者需求、具备差异化竞争的新产品，以适应市场变化。
产品创新是企业持续发展的动力和生命力，公司始终坚持以消费者需求为发展导向，以产品创新和技术创新为驱动力，不断钻研、创新产品组合，为消费者提供更优质、更多元化的速冻食品，持续抓住消费升级新趋势，考虑健康、品质、口味的同时，把地域性区位资源差异化优势和特色做成具有广泛接受度的速冻食品，把具有中国地域特色的产品进行保留、传承和发展。
公司考虑在现有产线的基础上，通过技术升级改造，增加或调整产品品类，提升产品品质及口味，更加适应市场需求，进一步提升产品竞争力。
3、项目实施的可行性分析
（1）政策可行性。技术升级改造项目符合《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》里提出的深入实施增强制造业核心竞争力和技术改造专项，鼓励企业应用先进适用技术、加强设备更新和新产品规模化应用，建设智能制造示范工厂，完善智能制造标准体系，深入实施质量提升行动，推动制造业产品“增品种、提品质、创品牌”的有关政策；符合中共中央、国务院发布的《关于深入推进农业供给侧结构性改革加快培育农业农村发展新动能的若干意见》里提出加快发展现代食品产业，加大食品加工业技术改造支持力度，大力发展方便食品、休闲食品、速冻食品、马铃薯主食产品的有关指导精神。
（2）经济可行性。项目在核算期内年投资效益良好，项目达产后，所得税后投资财务内部收益率、所得税后投资回报期等主要财务指标表现良好，项目具有一定的抗风险能力，项目财务分析可行。
（3）技术可行性。公司一直高度重视产品和技术的研发创新，经过多年的自主创新，公司积累了丰富的产品和技术研发经验，在速冻火锅料制品、速冻米面制品等产品加工上具有较强的技术优势，可以为本次募集资金投资技改项目的实施提供技术基础。公司还联合江南大学、厦门海洋职业技术学院、集美大学、福建省水产研究所、国家海洋局第三海洋研究所等一批高校及研究所，为公司的生产提供强有力的技术支持。在人员方面，经过多年的发展，目前公司已经储备了近300名技术人员，为适应业务发展需要，公司还将重点引进具有实践经验的技术、管理、市场营销等方面的高级人才，并通过绩效激励等形式确保人才的稳定性。专业人才为项目顺利实施提供必要支持。
4、各项目具体情况
（1）四川安井技术升级改造项目
1）项目实施主体及建设地点
本项目的实施主体是四川安井，建设地点位于四川省资阳市四川安井的生产基地内。
2）项目建设内容
本项目总投资25,000.00万元（其中拟使用募集资金投入不超过25,000.00万元），用于四川安井新建成品冻库、建筑消防系统等工程，新建或改建速冻食品生产的相关设备，预计可使四川安井速冻食品的年生产能力提升2.50万吨。
3）项目整体建设周期
本项目建设期预计为3年。
4）项目预计经济效益
本项目内部收益率（税后）为11.67%，静态投资回收期（含建设期）为8.34年，预计经济效益良好。
5）项目审批情况
本项目不涉及新增用地，涉及的相关报批事项正在办理过程中。
（2）辽宁安井技术升级改造项目
1）项目实施主体及建设地点
本项目的实施主体是辽宁安井，建设地点位于辽宁省鞍山市辽宁安井的生产基地内。
2）项目建设内容
本项目总投资18,000.00万元（其中拟使用募集资金投入不超过18,000.00万元），用于辽宁安井新建垃圾房及污泥暂存间，更换车间主供电线路、隔墙围挡、车间阳光板吊顶、车间厂房主屋面阳光板，改造车间地沟以及修复车间聚氨酯地坪等工程，新建或改建速冻食品生产的相关设备，预计可使辽宁安井的速冻食品年生产能力提升2.00万吨。
3）项目整体建设周期
本项目建设期预计为3年。
4）项目预计经济效益
本项目内部收益率（税后）为11.61%，静态投资回收期（含建设期）为8.27年，预计经济效益良好。
5）项目审批情况
本项目不涉及新增用地，涉及的相关报批事项正在办理过程中。
（3）泰州安井技术升级改造项目
1）项目实施主体及建设地点
本项目的实施主体是泰州安井，建设地点位于江苏省泰州市泰州安井的生产基地内。
2）项目建设内容
本项目总投资8,100.00万元（其中拟使用募集资金投入不超过8,100.00万元），用于泰州安井车间地坪、下水道、通风风管、吊顶和隔墙板等改造工程，新建或改建速冻食品生产的相关设备及辅助工程，预计可使泰州安井的速冻食品年生产能力提升0.45万吨。
3）项目整体建设周期
本项目建设期预计为3年。
4）项目预计经济效益
本项目内部收益率（税后）为7.27%，静态投资回收期（含建设期）为9.57年，预计经济效益良好。
5）项目审批情况
本项目不涉及新增用地，涉及的相关报批事项正在办理过程中。
（三）信息化建设项目
1、项目概况
安井食品自成立以来一直高度重视信息化建设，过去十多年中陆续上线了ERP、OA等系统，为公司高速发展提供了有力支持。为了更好确保公司未来发展战略的有效落地，公司计划在未来进一步加强企业信息化建设，通过数字化和智能化的方式重塑生产经营方式和企业组织关系，重构客户服务和产品创新能力，进行全集团的数字化转型，以提升企业的核心竞争力。本次项目计划围绕生产数字化、营销数字化、财务数字化、HR数字化、开发服务云、基础服务网络六大内容进行。
2、项目实施的必要性分析
近年来，国家大力提倡工业化和信息化两化融合，并提出了中国制造2025、工业4.0等顶层设计规划和战略，信息化建设对传统制造业生产和管理效率的提升已成为各界共识。从战略和业务层面提升公司信息化水平有利于全方位增强公司综合实力。
（1）数字化转型，实现全移动、全在线、全链接，提升公司核心竞争力
为了确保组织战略有效落地，公司需要进行全集团的数字化转型，打造全在线、全链接、全透明、全移动的数字化环境，实现业务全面在线和链接，包括采购在线、物流在线、人资在线、财务在线、管理在线、业务在线、客户在线，实现关键经营要素的全面在线化链接。通过数字化和智能化的方式重塑企业组织关系和生产经营方式，重构客户服务和产品创新能力，培育企业新的核心竞争力。
（2）夯实信息化基础，搭建完整的数据运营体系，提升公司管理能力
构建数字化经营分析体系，发挥支持战略管理决策的作用，提升管理运营效率和企业竞争力。通过升级公司数字基础设施、提升信息安全系统等级、通过引入大数据分析平台整合并统一企业各大信息系统数据，搭建集团范围内财务、销售、生产、采购、物流、库存、研发、HR、IT等数据运营体系，让数据分析服务提供数据价值发现，持续指导并优化相关业务。公司目前的业务管理主要以ERP下达计划-人工线下管理为主，产品研发、库存管理、生产计划等环节需进一步提升系统化、智能化水平。随着新一代科技革命与产业变革潮涌，积极推进新一代信息技术与生产过程的深度融合，着力提高生产管理效率和产品品质，正是提升公司竞争力的重要途径。通过引入生产数字化系统，公司可以显著提高从采购、生产、仓储到销售等各环节数据的准确度和及时性，解决数据落地问题，降低运营成本，提升生产效率。此外，针对客户、业务进行全方位数字化赋能，有助于企业对各营销渠道市场信息的整合与分析，强化公司对经销商客户、终端客户的全面了解和分类管理，提高客户的满意度，增强公司与客户之间的粘性，从而帮助企业实现营收和利润稳步增长。
（3）打造敏捷云业务平台，建设移动管理体系
公司信息化方面虽已具备一定基础，但日新月异的信息技术以及不断扩张的公司业务，要求公司配套的云基础设施、数据中心、信息安全系统、企业级网盘等信息化基础建设与之匹配。公有云的高扩展性、高弹性和低成本的特点，使之成为现在企业构建云业务的最优选择。打造全集团的敏捷化云业务中台，可以让公司实现业务的移动化、数字化，提高全公司对信息决策与业务变更的反应速度，有效的保障公司运营的稳定性。
3、项目实施的可行性分析
（1）现代信息技术的发展为项目建设提供技术保障
近年来，以大数据、云计算为代表的新一代信息技术逐渐成熟，为各行各业的企业带来了全新的发展机遇。随着信息技术的愈发成熟，数字化、信息化技术逐渐深入到各行各业，各大企业纷纷通过信息化的建设来提升管理效率，降低经营成本。信息技术的发展为本项目的建设提供了充分的技术保障。此外，公司已与华为云建立了稳定的合作关系，借力其成熟的技术和丰富的生态，打造安井食品的数字化平台，以适应行业发展以及市场需求，具备项目开展的技术基础。
（2）经验丰富的技术研发团队为项目建设提供人才储备
公司深耕速冻食品行业多年，高度重视人力资源的开发和优化配置，并且充分认识到信息化建设对企业经营与管理的重要作用。在长期信息化项目的建设和探索过程中，公司已形成具有丰富行业经验、熟悉技术和市场的管理团队和研发团队，并且近年来不断大力加强人才建设力度，着力培养和建设骨干队伍。公司充足的人员储备以及丰富的信息化建设经验能够全力保障本项目的顺利实施。
4、项目实施主体
本项目实施主体为安井食品。项目的主要建设地点为安井食品总部，涉及现场安装、实施的，在公司各子公司及各生产基地分步实施。
5、项目建设内容
本项目投资总额为10,000.00万元（其中拟使用募集资金投入不超过10,000.00万元），用途主要包括生产数字化、营销数字化、财务数字化、HR数字化、开发服务云、基础服务网络等投入。
6、项目整体建设周期
本项目建设期预计为5年。
7、项目预计经济效益
本项目建设完成并投入运行后不直接产生经济效益，但是通过优化并完善信息化系统，能够进一步整合公司业务体系，规范管理模式，改善业务流程，全面提升管理决策效率和业务响应能力，强化业务操作透明度和公司监管，为公司生产规模的扩大提供强力支撑。
8、项目审批情况
本项目不涉及新增用地，涉及的相关报批事项正在办理。
（四）品牌形象及配套营销服务体系建设项目
1、项目概况
近年来，我国经济持续保持健康、稳定的发展，居民收入、人均消费水平也得到不断提高。食品行业市场需求在得到快速发展的同时，行业竞争也日益激烈，并呈现出市场规模大、进入企业多的显著特征。为强化公司品牌建设、提升服务质量、巩固行业地位，公司需在现有基础上进一步提升品牌形象、完善营销服务体系，主要包括品牌强化升级、驻外机构升级、电商运营部建设、营销培训中心建设、广告投入、营销渠道终端建设投入等。
2、项目实施的必要性分析
（1）品牌强化升级的需要
公司品牌既代表了公司产品质量、定位与特色，也是企业文化的体现。在激烈的市场竞争中，品牌形象已然是公司区别于对手、吸引消费者并取得优势的重要因素，加强品牌建设有利于提升产品附加值、扩大销售额和市场占有率、增强消费者粘性。公司将加强品牌的宣传与推广，通过多渠道、多维度、矩阵式的广告投入，全面提升公司品牌在全国范围内的知名度和影响力，并将公司营销工作从现有的“渠道推动为主”向“渠道推动和品牌拉动并重”的新格局转变，有助于公司进一步增强核心竞争力，有效迎合市场需求，应对外部竞争。
（2）营销渠道升级的需要
报告期内公司主要通过经销商渠道、商超渠道、特通渠道、电商渠道进行产品销售，基本构建起了覆盖全国的营销网络。公司近年加速渠道下沉，合作经销商数超逾1,000家，但是与同行业其他企业相比，下沉经销商渠道仍有很大空间，且公司仍存在对大型的国际、国内连锁KA卖场、连锁BC超市进店数量少、进店品类不足等问题。公司有很大必要进一步加强渠道拓展、营销网络覆盖，以巩固行业优势。另一方面，在网络时代下，消费者的购物习惯发生着持续转变，除天猫、京东等传统的平台型电商之外，近年新兴的如每日优鲜、叮咚买菜等前置仓电商，又如小红书、抖音、快手等社交电商以及由商超到家业务衍生出的淘鲜达、京东到家等O2O业务为公司营销渠道的拓展提出了新的要求。公司近年注重新媒体营销、大力发展了线上业务，但面对新型线上线下销售模式，公司仍需要持续投入、并进行创新与升级，以快速适应行业的未来发展趋势。
（3）营销管理服务升级的需要
公司营销网络触及全国29个省市，目前存在分公司和联络处设置需进一步提升的情况。对公司联络处进行升级，建立统一化、标准化、规范化的办公场所，在为公司员工提供良好的工作环境的同时，有利于提升企业形象。此外，建设营销培训中心，对员工及客户进行定期培训，可以提高员工业务能力以适应不断变化的客户需求，强化员工对公司的认同感与忠诚度，提高员工的适应性和灵活性，有助于带给客户更好的服务体验；可以加强与经销商的沟通，为公司经营决策提供更多信息。
（4）产能消化的需要
安井食品作为拥有强大产品研发能力的上市公司，未来将不断推出速冻食品新品种，发展中高端产品，通过产品差异化策略树立自身品牌优势，不断加强巩固行业内全国领军企业的地位。公司本次募投项目新增产能较大，品牌形象及配套营销服务体系建设项目的实施将极大的提升公司的营销能力，有利于消化新增产能，并且有助于增加公司营业收入、提高盈利水平，进一步增强公司的核心竞争力、促进公司的可持续发展。
3、项目实施的可行性分析
（1）政策支持、消费升级，市场发展前景广阔
近年来，随着消费者购买力不断提高，居民消费类别和行为也发生着重大转变，速冻食品成为了居民日常生活的重要组成部分。首先，公司旗下的速冻食品高品质、高方便性、多样化的特点可使公司更好地适应消费者饮食需求升级的变化，市场发展具有巨大空间。其次，国家与各级政府部门近年来陆续出台相应法规和政策调整食品产业的重点发展方向，指出促进中小企业快速发展，提高食品工业装备研制水平，加快发展国内现代食品工业，开发健康、营养、保健、方便食品等重要工作。在消费者需求日趋旺盛以及国家法规与政策大力支持的双重促进下，速冻食品市场拥有广阔前景。此外，公司在经销商及客户处的良好口碑，也有利于公司进一步开拓市场、消化产能。
（2）公司具有丰富的营销网络建设经验
经过多年来对销售网络的开拓与运营，公司目前已形成以华东地区为中心、辐射全国的营销网络，共拥有上千家经销商，并且与一系列餐饮客户及休闲食品客户建立了长期合作关系。公司在客户门店管理、客户发展以及消费者服务等方面积累了丰富的营销网络建设经验，形成了成熟的运营体系，并培养了大批营销业务人才，为此次公司品牌形象及配套营销服务体系建设夯实了基础。此外，近年公司在巩固原有市场的同时，通过发力线上传播以及对新销售模式的不断探索，推动了品牌年轻化发展、增强了客户体验，已取得了较好的成效，也为公司未来创新销售模式的推广积累了丰富的经验。
4、项目实施主体
本项目实施主体为安井营销。
5、项目建设内容
本项目投资总额为30,000.00万元（其中拟使用募集资金投入不超过30,000.00万元），用途主要包括品牌强化升级、驻外机构升级、电商运营部建设、营销培训中心建设、广告投入、营销渠道终端建设投入等。
6、项目整体建设周期
本项目建设期预计为3年。
7、项目预计经济效益
项目本身不直接产生经济效益，但本项目建成后，将大大提升公司品牌知名度、营销网络实力，对于提高公司长期核心竞争力和盈利能力具有重要的促进作用。
8、项目审批情况
本项目不涉及新增用地，涉及的相关报批事项正在办理。
（五）补充流动资金
1、项目概况
公司拟将本次非公开募集资金中的114,100.00万元用于补充流动资金。通过本次非公开募集资金补充流动资金，将满足公司主营业务持续发展的资金需求，并有助于公司提高风险抵御能力。
2、项目实施的必要性分析
（1）满足公司业务持续发展对流动资金的需求，巩固行业地位
近年来公司业务发展迅速，营业收入逐年递增，持续领跑速冻食品行业。并且为适应国内外经济形势及市场环境变化，公司不断丰富自身业务结构、持续推出新品。此外公司与科研机构合作，对产品口味、形状、工艺等要素进行持续改进，确保公司在产品方面具有持续行业领先优势。鉴于公司近年来不断扩大的业务规模，结合行业当前发展趋势和竞争格局，未来几年公司生产经营、员工薪酬福利、产品研发等活动中需要更多的流动资金投入。本次向特定对象发行股票募集资金补充公司流动资金，能有效缓解公司的资金压力，是公司实现稳定经营的切实保障。
（2）提高风险抵御能力
公司经营面临着市场环境变化、政策变化等多种风险，必须要有足够的营运资金作为稳定经营和发展的保障。若公司仅通过债务融资解决营运资金需求，则会增加流动性风险和财务费用，影响公司的盈利能力。本次非公开发行的募集资金用于补充流动资金，符合公司当前的实际发展情况，有利于增强公司的资本实力、降低公司营运风险，促进公司的可持续发展，具备必要性。
3、项目实施的可行性分析
（1）本次非公开发行A股募集资金使用符合法律法规的规定
本次非公开发行A股募集资金使用符合相关政策和法律法规，具有可行性。本次非公开发行A股募集资金到位并用于募投项目及补充流动资金后，公司资本结构将得到改善，流动性风险将有所降低，现金流压力适当缓解，有利于保障公司的盈利能力，提升公司的持续经营能力。
（2）发行人治理规范、内控完整
公司已按照上市公司的治理标准，建立了以法人治理结构为核心的现代企业制度，并通过不断改进与完善，从而形成了较为规范、标准的公司治理体系和较为完善的内部控制程序。公司在募集资金管理方面也按照监管要求建立了《募集资金使用管理制度》，对募集资金的保管、使用、投向以及监督等方面做出了明确规定。本次非公开发行A股的募集资金到位之后，公司董事会将持续监督公司对募集资金的存放与使用，从而保证募集资金规范合理的使用，以防出现募集资金使用风险。
三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响
本次发行完成后，公司资产总额、净资产规模均将有所增加，进一步提高公司抗风险的能力，为公司未来的发展奠定基础。
本次发行完成后，公司筹资活动产生的现金流入将大幅度增加；在资金开始投入募投项目后，投资活动产生的现金流出将有所增加；在募投项目建成运营后，公司经营活动产生的现金流量净额预计将得到提升。
本次发行完成后，公司股本总额将即时增加，但募集资金投资项目产生效益需要一定时间，因此，公司的每股收益短期内存在被摊薄的风险。但长期来看，本次募集资金投资项目的实施有利于提高公司的主营业务收入与利润规模，提升公司综合实力和核心竞争力。
第三节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析
一、本次发行后公司业务与资产整合计划、公司章程、股东结构、高管人员结构、业务结构的变动情况
（一）本次发行是否涉及对业务与资产的整合计划
本次非公开发行股票的募集资金投资项目将围绕公司主营业务展开，公司的业务范围保持不变，不涉及公司业务与资产的整合。
若公司在未来拟进行重大资产重组，将根据有关法律、法规，履行必要的法律程序和信息披露义务。
（二）本次发行对公司章程的影响
本次非公开发行完成后，公司总股本将相应增加，公司将按照实际发行情况完成对公司章程中股本相关条款及与本次发行相关的其他事项的修改，并办理工商变更登记。
（三）本次发行对公司股东结构的影响
本次发行完成后，公司股本将相应增加，公司的股东结构将发生变化，公司原股东的持股比例也将相应发生变化，但公司的控股股东与实际控制人将不会发生变化。
（四）本次发行对高级管理人员结构的影响
截至本预案签署日，公司尚无对高管人员进行调整的计划，公司的高管人员结构不会因本次发行而发生变化。若公司未来拟调整高管人员结构，将严格按照相关规定，履行必要的审批程序及信息披露义务。
（五）本次发行对业务收入结构的影响
本次非公开发行募集资金投资项目紧密围绕公司主营业务展开，系公司对主营业务的拓展和完善，项目实施后将增强公司主营业务的盈利能力，不会导致公司业务收入结构发生重大变化。
二、本次发行后上市公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况
（一）对财务状况的影响
本次发行完成后，公司总资产、净资产将相应增加，资产负债率预计将降低，资本结构将得到有效优化；同时由于募集资金投资项目投产后将提升公司整体实力和运营效率，公司财务状况预计将得到改善。
（二）对盈利能力的影响
本次发行完成后，公司总股本增加，短期内公司的每股收益可能会被摊薄，净资产收益率可能会有所下降。但从中长期来看，随着募集资金投资项目效益的实现，本次发行有利于公司扩大业务规模，提升公司的可持续发展能力和长期盈利能力，增强公司的市场竞争力。
（三）对现金流量的影响
本次发行完成后，随着募集资金的到位，公司筹资活动产生的现金流入将大幅增加，在募集资金投入建设后，公司投资活动现金流出也将相应增加。随着募投项目的实施和效益产生，由于盈利能力提升，公司经营活动现金流净额预计将增加。
三、上市公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况
本次发行前，公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面均与控股股东及其关联人保持独立。本次非公开发行完成后，公司与控股股东、实际控制人及其关联方之间的业务关系、管理关系均不会因为本次发行发生变化，也不会因此形成新的同业竞争和产生新的关联交易。
四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，或上市公司为控股股东及其关联人提供担保的情形
截至2020年末，公司不存在资金、资产被控股股东及其关联人违规占用的情形，亦不存在为控股股东及其关联人违规提供担保的情形。公司不会因本次发行产生资金、资产被控股股东及其关联人违规占用的情形，亦不会产生为控股股东及其关联人违规提供担保的情形。
五、上市公司负债结构是否合理，是否存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负债）的情况，是否存在负债比例过低、财务成本不合理的情况
截至2021年3月31日，公司资产负债率（合并口径）为35.61%。本次非公开发行完成后，公司总资产与净资产规模将相应增加，资产负债率将有所下降，资本结构将有所优化，偿债风险将有所降低。公司不存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负债）的情况，亦不存在负债比例过低、财务成本不合理的情况。
六、本次股票发行相关的风险说明
（一）食品质量安全风险
1、产品生产环节存在的食品安全风险
随着人民生活水平的提高，对于食品安全的要求与日俱增，食品安全也日益受到监管部门和社会舆论的高度关注。企业一旦发生重大食品安全事故，不仅直接关乎消费者的身体健康，对企业的声誉和经营都将造成影响。若公司在生产过程中任一环节出现疏忽导致发生食品安全问题或事故，都有可能影响公司品牌和信誉度，导致公司遭受处罚，并存在进一步引起消费者诉讼的可能，从而对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
2、产品流通环节存在的食品安全风险
产品流通环节的质量控制主要包括冷链储运和终端销售两个方面。
从储运环节来看，为了保证食品的新鲜度和安全性，公司所有产品全部实行全程冷链物流配送。公司的物流主要外包给第三方专业物流公司。若因物流公司的疏忽或者在运输过程中的一些偶发性事件，例如司机对冷库的温度操控不当、发生交通意外、车辆冻库故障、人为的在运输时间上的耽搁等，都有可能因此造成食品卫生安全问题，从而影响公司的品牌形象。此外，速冻食品冷链储运环节目前已成为制约速冻食品行业快速健康发展的因素之一，而且目前速冻食品冷链物流环节缺乏国家或行业标准，同样对生产企业造成了一定影响，并可能引致相应的风险。
从终端销售来看，由于公司的下游经销商和商超分布于全国，若经销商或商超在销售过程中未按规定进行保存或因保存不当导致食品安全发生问题，同样将对公司品牌形象造成影响。
3、原辅材料采购存在的质量控制风险
公司的主要原材料包括鱼糜、肉类、粉类及大豆分离蛋白等，上游原材料的质量将直接关乎最终产品的质量。公司面临的原材料采购风险主要体现在两个方面：首先，上游部分原材料的质量标准与速冻食品行业存在一定差距。目前，速冻食品行业对于质量安全的标准较为严格，但猪肉、牛肉等原材料的质量参差不齐，安全问题时有发生，如2018年发生的“非洲猪瘟”，问题直接发生在养殖环节，导致了下游食品生产企业的产品存在潜在风险；其次，农副产品的供应普遍存在供应商数量繁多、质量相差较大的情况，为下游生产企业的采购造成了一定的难度。若公司在采购过程中任一环节出现疏忽，未能发现所采购的原材料所存在的质量问题，或在采购后因保存不善导致原材料发生变质，都将对最终产品的质量造成影响。
4、同行业其他企业发生重大食品安全事故而导致的风险
目前，国内速冻食品行业小作坊式生产仍占一定比重。部分小作坊式生产技术较为落后、生产环境较差、产品质量和食品安全控制程序和标准缺失，无法全面实行采购、生产、流通过程中关键环节的食品安全控制。如果发生因食用其产品而导致消费者个人身体不适或受损等事故，将给整个行业形象和未来发展造成影响。
虽然近年来国家强化了对食品安全方面的监管，国家相关政府部门也特别加大了监管力度，严格市场准入机制，并按照食品生产许可证要求对食品生产企业进行严格的定期和不定期检查，不符合生产要求的即予淘汰。此外，2018年12月29日起开始施行的《中华人民共和国食品安全法》，健全了与食品安全有关的法律法规体系，有利于净化食品行业的整体经营环境。但如果行业内个别企业发生严重的食品安全事故，所产生的负面影响将会波及整个行业，对行业形象、消费者信心造成严重损害，将对包括公司在内的行业内其他企业的产品销售造成影响。
（二）经营管理风险
1、原材料价格波动的风险
公司生产所需的主要原材料包括鱼糜、肉类、粉类及大豆分离蛋白等。2018年、2019年及2020年，公司产品原材料成本占营业成本的比重较大，分别为76.03%、76.27%及74.09%。原材料价格的波动直接影响公司的盈利水平，未来若原材料价格波动幅度过大，有可能造成公司盈利水平的大幅波动。
2、需求不均衡所导致的经营风险
由于我国中秋节、元宵节和春节等传统节日大多集中在每年的8月份至次年2月份，且此期间天气逐渐转冷，对火锅料制品的消费需求也逐渐增加。在销售旺季期间，公司虽然在生产上不断加大投入力度，但受限于产能不足，产品无法完全满足市场需求，旺季时会出现断货情况，对市场占有率的扩大造成不利影响。因此公司存在因需求不均衡所导致的经营风险。
3、多区域市场的管理风险
截至2020年末，公司与全国各地1,000多家经销商、大型商超、特通客户建立合作关系，但是多区域市场经营需要较强的管理能力作为基础。因此，随着未来市场的扩大，若公司无法在管理上实现快速响应，将对经营产生一定影响。
4、规模扩张引发的管理风险
随着公司业务规模的扩张以及募集资金投资项目的逐步实施，公司资产规模、原材料采购、订单规模将迅速扩大，生产及管理人员也将相应增加。如果公司的管理水平和管理人员配置不能与其快速扩张的规模相适应，公司的组织结构、内部控制、人员管理制度、激励机制不能得到及时、适当的调整，公司竞争力将出现被削弱的情形，公司的长期发展将受到不利影响。
（三）财务风险
1、固定资产折旧大幅增加的风险
截至2020年末，公司固定资产账面余额273,572.91万元。本次募集资金投资项目建成后，公司固定资产规模将大幅增加，年折旧费用将相应增加。如果未来市场发生重大不利状况，募集资金投资项目未能实现预期效益，则存在因固定资产大量增加导致利润下滑的风险。
2、存货管理风险
近年来，随着业务规模的快速扩张，公司的存货规模增长较快。2018年末、2019年末及2020年末，公司存货金额分别为116,286.42万元、173,313.47万元及169,141.31万元，占流动资产的比例较高，分别为42.69%、52.02%及40.67%。公司存货占比较高是由于行业季节性特点以及公司收入确认政策所导致。若公司未来不能对存货进行有效管理，导致存货过期或规模过大，存在存货跌价风险，将可能给公司生产经营带来负面影响。
3、业务快速扩张导致毛利率下降的风险
2016年以来，辽宁安井一期、泰州安井二期、四川安井一期及河南安井一期等项目陆续投入使用，生产能力得以扩大。由于食品制造业对产品质量安全的要求较高，该行业内企业在产能扩张过程中，生产磨合、设备调试以及员工培养等方面的要求均高于其他行业，产能逐步释放所需时间也更长，规模效应体现相对较慢，固定资产折旧及人员工资等固定成本压力较大。因此在未来业务快速扩张情况下，如果公司完全达产用时过长，固定成本压力将进一步显现，导致公司毛利率下降，进而影响公司的经营业绩。
4、应收账款管理风险
2018年末、2019年末及2020年末，公司应收账款账面余额分别为12,569.36万元、18,148.57万元及36,980.66万元，应收账款账面余额占营业收入比例分别为2.95%、3.45%及5.31%。尽管最近三年各期末公司应收账款账龄结构良好，1年以内账龄的应收账款占比均为97%以上，且公司一贯重视应收账款的管控工作，但仍无法完全排除客户发生信用风险导致违约的可能，进而造成坏账损失并对公司盈利水平造成不利影响。
（四）技术风险
1、知识产权被侵害的风险
公司拥有多项发明专利、实用新型专利及外观设计专利。此外，经过多年的积累和发展，“安井”品牌已经成为行业内的知名品牌。如果公司知识产权被严重侵害，尤其是发生品牌被冒用的情况，一旦仿冒者的产品发生食品质量安全问题，同样将对公司和产品的声誉造成不利影响。
2、技术人才流失和技术外泄的风险
稳定、高素质的研发团队是公司长期保持技术优势的基础。虽然公司对稳定研发队伍已采取了多种措施，但未来仍不能排除研发人员流失的可能，从而对公司生产经营造成一定影响。同时，公司专利数量较多，虽然公司制订了相关的保密制度以防止核心专利技术外泄，并与相关人员签订了《保密协议》，但仍无法排除核心技术发生泄密的风险。
（五）外部风险
1、政策风险
食品行业是我国重点发展的行业之一，食品是直接关系到人民健康和生命安全的特殊消费品；近年来，禽畜疫情和食品安全事件时有发生，食品安全问题日益受到国家和消费者的重视，行业受到的监管程度提高，相关政策法规趋于严格，食品安全管理力度加大。相关政策法规的出台，将促进我国速冻食品行业有序、健康发展，但也有可能不同程度增加食品制造企业的运营成本，对行业内企业的经营业绩造成影响。
2、市场竞争风险
随着我国速冻食品安全的标准越来越高，行业进入门槛不断提高；同时随着市场竞争的不断深入，速冻食品行业市场份额呈现逐步集中的趋势。公司是我国速冻食品领域的重要企业之一，但随着竞争对手投入力度的加大、管理与运营水平的逐渐提升，若公司不能尽快以增加投入、加强管理、扩展市场营销网络、发挥规模效应和提高研发水平等方式来持续提高核心竞争力，迅速做大做强，公司将面临行业竞争力下降的风险。此外，在市场份额逐步集中的过程中，行业内大企业为扩大自身的市场份额，可能会进一步加大促销等营销手段的使用，从而使市场竞争加剧，影响企业盈利水平。最后，随着速冻食品行业市场容量的快速扩大，不排除其他潜在竞争者进入该行业，从而使公司面临市场竞争加剧的风险。
3、发生疫情或自然灾害等不可抗力风险
台风、地震、洪水等自然灾害、战争、疫情及其他突发性公共事件会造成公司的经济损失或导致盈利能力下降。
鱼糜、肉类等产品是公司生产所需的主要原材料。若我国主要养殖及捕捞区域发生疫情或自然灾害，公司可能难以及时、充足的采购到符合质量管理要求的原辅材料，可能产生原材料供应中断或供应数量不足、原材料价格上涨、消费者对速冻食品的消费需求降低等风险。
（六）关于本次非公开发行股票摊薄即期回报的风险
本次非公开发行完成后公司总股本及净资产将有一定幅度的增加。由于募集资金项目建设周期较长及项目建成投产并产生效益需要一定的过程和时间，建设期内股东回报仍主要通过现有业务实现。在公司总股本和净资产增加的情况下，若公司业务规模和净利润未能获得相应幅度的增长，每股收益和加权平均净资产收益率等指标将出现一定幅度的下降，本次募集资金到位后公司即期回报（每股收益、净资产收益率等财务指标）存在被摊薄的风险。
（七）募集资金投资项目实施风险和产能消化风险
公司本次募集资金主要拟投向新基地建设及老基地扩建类项目、老基地技术升级改造类项目、信息化建设项目和品牌形象及配套营销服务体系建设项目等，项目的开发进度和实施情况将对公司未来的经营业绩产生重要影响。虽然公司的募集资金投资项目已经过详细的论证，但也可能因为政策环境、项目建设进度、设备供应等方面的变化，导致项目不能如期完成或不能实现预期收益。
本次募投项目建成投产后，将对公司经营规模的扩大和盈利能力的提升产生积极影响。尽管本次募投项目具有广阔的市场前景和重要的战略意义，且公司已就本次募投项目进行了充分的可行性论证，有利于减小和控制新增产能风险。但如果宏观经济波动，未来市场需求发生重大不利变化，或公司拟采取的产能消化措施未能得到有效实施，则有可能会影响未来新增产能的消化，导致本次募投项目投产后可能存在产能消化风险。
（八）股票价格波动风险
股票市场投资收益与风险并存。股票的价格不仅受公司盈利水平和公司未来发展前景的影响，还受投资者心理、股票供求关系、公司所处行业的发展与整合、国家宏观经济状况以及政治、经济、金融政策等诸多因素的影响。同时，公司本次非公开发行尚需履行相关审批程序，需要一定的时间方能完成，在此期间，公司股票的市场价格可能会出现波动，从而影响投资者的收益，在此提请投资者关注相关风险。
（九）审批风险
本次非公开发行股票尚需取得中国证监会的核准。能否取得相关的批准或核准，以及最终取得批准和核准的时间存在不确定性。
第四节 公司利润分配政策及执行情况
一、公司利润分配政策
（下转C27版）
